21.06.2006
Ипотека: плюсы и минусы
Сегодня в Казахстане древнее иностранное слово «ипотека» известно каждому, поскольку приобретение жилья на заемные средства под обеспечение залогом недвижимости чрезвычайно популярно, кредиты на жилье пользуются все повышающимся спросом населения. Во всем мире ипотека является одним из способов (но только одним из многих!) решения проблемы обеспечения населения жильем. Далеко не самый универсальный, этот способ между тем подтвердил свою востребованность во многих странах, особенно в странах с развитой и стабильной финансовой системой. В иных ипотека жилья имеет более чем столетнюю историю, в иных, в том числе в Казахстане, - это новое явление, начало которому положено приватизацией жилищного рынка. Безусловно, ипотека, как любое явление, имеет свои плюсы и минусы и не может быть одинаково выгодна и полезна всем нуждающимся в жилье категориям населения. Предлагаемая вашему вниманию статья - о достоинствах и недостатках сегодняшней ипотеки в Казахстане.
Опыт зарубежных стран показывает, что деятельность ипотечного рынка активизируется и начинает интенсивно развиваться после внедрения на него некого связующего звена - оператора, объединяющего в одно целое банки второго уровня и организации, занимающиеся выдачей кредитов, а также инвесторов, способных вкладывать временно свободные средства в ипотечный рынок. Такой оператор становится не посредником, получающим долю прибыли за свое посредничество, а своеобразным катализатором, активизирующим жилищный рынок. Примером такого оператора являются компании «Фэнни Мэй» (США), «Кагамас» (Малайзия). Как правило, оператор создается государством, а затем переходит в частные руки, в которых он более чутко может реагировать на потребности рынка.
Деятельность оператора уникальна, ее особенность состоит в том, что, будучи по своей природе финансовым посредником, он не только не удорожает процесс кредитования, но и значительно, во много раз удешевляет его.
Используя рыночные методы работы, оператор планомерно перекачивает временно свободные средства инвесторов по артериям ипотечного рынка. Схематически деятельность оператора выглядит следующим образом:
* ОД - основной долг
** приобретение кредитов - возмездная уступка прав требования по ипотечным жилищным займам банком, выдавшим кредит, оператору ипотечного рынка.
