Пресс-релиз Агентства Республики Казахстан по регулированию и надзору финансового рынка и финансовых организаций
от 15 апреля 2009 года
Страховой рынок Казахстана: возрастание рисков в условиях финансового кризиса
1. Оценка рисков страхового сектора
Основные факторы риска в условиях финансового кризиса:
1. Снижение платежеспособного спроса на страховые продукты.
2. Обесценение активов, покрывающих страховые резервы.
3. Недостаточность страховых резервов для погашения обязательств по договорам страхования.
4. Зависимость от деятельности аффилиированных лиц.
Макроэкономическая среда
Динамика ВВП (трлн. тенге) и прирост ВВП (%)
□ Нестабильность на мировых финансовых и товарных рынках отразилась на темпах экономического роста Казахстана.
□ Объем валового внутреннего продукта за 2008 год составил 15,9 трлн. тенге (+3%).
□ Уровень инфляции в 2008 году составил 9,5%.
□ Уровень безработицы в 2008 году составил 6,6%.
Инфляция, %
Безработица, %
Динамика и прогноз страховых премий и страховых выплат
Классы страхования с отрицательной динамикой роста премий
□ Объем страховых премий, собранных страховыми организациями по договорам прямого страхования, составил 133 млрд. тенге (- 9%).
□ Общий объем страховых выплат составил 56 млрд. тенге (+ 13,6%).
□ Негативная динамика роста наблюдалась по классам, связанным с банковскими продуктами: страхование финансовых убытков, имущества, автотранспорта и жизни.
□ Слабая сторона - зависимость страховых организаций от деятельности аффилиированных лиц.
Рыночные риски
Индекс KASE
Рентабельность инвестиций, %
□ Снижение биржевых котировок несущественно отразилось на показателях рентабельности страховых (перестраховочных) организаций, поскольку основным источником дохода являются доходы от страховой деятельности. Рентабельность инвестиций сохранилась на уровне 7%.
□ Слабые стороны:
- акцент на доходы от страховой деятельности, а не на развитие инвестиций;
- увеличение дефолтов эмитентов в условиях кризиса.
Структура активов, покрывающих страховые резервы
□ Требования к размещению активов, покрывающих страховые резервы, установлены уполномоченным органом.
□ Слабая сторона - отсутствие единой методики определения стоимости финансовых инструментов при отсутствии активного рынка.
Страховые риски
(страховые резервы)
Страховые резервы и доля перестраховщика
Структура страховых резервов
Динамика и структура резервов убытков
□ Страховые резервы увеличиваются адекватно заключению новых договоров страхования.
□ Слабые стороны:
- отсутствие единой базы данных страховой статистики и таблиц смертности;
- использование актуариями стандартного подхода без учета накопленной статистики для расчета РПНУ;
