13.08.2012
HSBC Казахстан: «Еврооблигации КТЖ выглядят уникальным привлечением, как по сумме, так и по срокам»
Председатель правления HSBC Банк Казахстан Ларс РЕЙДИНГ прокомментировал для Панорамы несколько знаковых для всего казахстанского финансового рынка крупных привлечений средств.
- HSBC присутствует в Казахстане с 1997 года - фактически нам уже 15 лет в этом году. Само время подтверждает нашу давнюю приверженность местному рынку. В целом развитие HSBC Банк Казахстан можно разделить на два периода: в течение 13 лет изначально мы активно работали в корпоративном секторе и два года назад, как вы знаете, мы приобрели розничный портфель банка RBS в Казахстане.
В результате мы установили очень хорошие отношения с клиентами, и весь накопленный опыт материализовался в наших новых недавних транзакциях. По своим объемам и структуре они важны как для клиентов, так и для страны в целом. Так, HSBC выступил ключевым организатором размещения евробондов для «Казахстан темир жолы» на сумму в $800 млн. Срок размещения - 30 лет. Как по сумме, так и по сроку - 30 лет, данное размещение является крупнейшей транзакцией в СНГ и Восточной Европе. В истории было всего одно подобное размещение, если не ошибаюсь, российского «Газпрома».
Вторая транзакция, которая проведена для АО «Локомотив», дочерней компании «Казахстан темир жолы», позволила подписать рамочное соглашение для привлечения экспортного кредита на сумму до $1 млрд. В рамках этого соглашения «Локомотив» получит возможность привлечения 10-летних средств под покрытие Французского экспортного агентства COFACE. Для самой СOFACE это была первая крупная сделка после недавнего экономического кризиса, когда многие экспортные агентства приостановили предоставление покрытия по экспортным операциям в развивающиеся рынки. Данное соглашение означает, что под эти деньги КТЖ организовывает совместно с французскими партнерами производство локомотивов для нужд железной дороги. Еще одна сделка, которую также следовало бы упомянуть, состояла в том, что мы привлекли для «Локомотива» (группа КТЖ) финансирование в $73 млн под приобретение локомотивов из Китая, где гарантом выступило уже китайское экспортно-кредитное агентство. Это одно из условий финансирования, и в таком формате оно состоялось впервые. Недавно совместно с RBS мы также участвовали в первой для Казахстана транзакции, связанной с размещением специализированных исламских нот - Сукук Банка Развития Казахстана в Малайзии, основанных на принципах шариата мурабаха. Организатором выпуска сукук в Казахстане выступило АО «Халык Финанс». Значимость данной транзакции в том, что открывая доступ к исламскому финансированию, она диверсифицирует источники финансирования для казахстанского рынка. Являясь дебютной сделкой Казахстана на рынке исламских финансов, транзакция установила бенчмарк для будущих размещений казахстанских компаний на рынке исламских долговых обязательств. В настоящее время мы продолжаем работу с местными юридическими лицами, продвигая и другие банковские продукты. Среди них управление платежами и ликвидностью, валютные операции, торговое финансирование и др. В целом сделки, которые были активно проведены в последние месяцы, укрепляют нашу уверенность в развитии в Казахстане, и мы довольны теми возможностями, которые предоставляются нам на местном финансовом рынке и своей ролью в поддержке казахстанской экономики и компаний, которые здесь работают.
- В какой степени внешние рынки открыты для крупных казахстанских компаний на сегодняшний момент?
- Тот факт, что КТЖ смог поднять тридцатилетнее привлечение финансирования, является хорошим доказательством возможности получения «длинных» денег.
- Речь может идти преимущественно о публичных сделках или о каких-то проектах по кредитованию?
- Оба направления могут быть востребованы. В случае с операцией с участием СOFAСЕ речь идет о проектном финансировании.
- Насколько может быть остра конкуренция с российскими и, возможно, китайскими банками с госучастием?
- Мы видим активную работу на рынке других международных банков, того же Сбербанка и других. Они активно растут и работают на рынке. Помимо HSBC, здесь продолжает работать и RBS. Однако доля HSBC не слишком велика. На местном рынке полностью доминируют локальные банки, что является нормальным явлением. В принципе, следует отдать должное работе Нацбанка, поскольку мы видим доминирование местных банков, а международные банки являются лишь дополнением, предоставляя финансирование из международных источников.
- Для самых крупных казахстанских компаний, по вашим оценкам, все же преобладающим рынком фондирования будут западные рынки?
- Для них такое финансирование открыто. Они могут выпускать бонды и на местном рынке. Мы также видим активное участие капитала «Самрук-Казыны» в инвестициях в различные проекты.
- Возможно ли осуществление еще каких-либо крупных сделок с участием банка в этом году?
- Чувствуется потребность в финансировании из международных источников и это естественно, поскольку казахстанская индустрия растет и испытывает потребности в капитале. Естественно, что для осуществления дальнейшего роста необходимо длинное финансирование. Этот тренд будет продолжаться.
- Текущая ситуация с ростом волатильности на международных рынках каким-то образом меняет ваши планы относительно Казахстана?
- Наши планы меняться не будут. Причиной является то, что казахстанская экономика продемонстрировала свою устойчивость к различным кризисным проявлениям, что было очень отчетливо видно в 2009 -2010 годах. И в настоящее время продолжается устойчивый поступательный рост. Существует возможность, что европейский финансовый кризис окажет влияние на различные мировые экономики и возможное воздействие через китайскую экономику могло как-то отразиться на Казахстане, но, по нашим наблюдениям, никаких негативных изменений не происходит. В большей степени это связано с самой структурой казахстанской экономики, которая во многом основана на ценах на нефть.
Николай ДРОЗД
Источник: Газеты «Панорама» (https://panoramakz.com)
