05.08.2026
Налогообложение цифровых активов (криптоактивов) - цифры, ограничения, опыт других стран
Александр Каплан
Адвокат по налогам,
Управляющий партнёр адвокатской конторы
«KAPLAN, LEE & PARTNERS»
https://www.instagram.com/advokatekaplan/
+7 708 9833060
Тамила Ғизатова, Маргарита Рыжкова
Юристы адвокатской конторы
«KAPLAN, LEE & PARTNERS»
Коли создали вы деньги цифровые - зрите в корень счёта их
Козьма Прутков-Майнерович
Отрасль цифровых активов (ЦА), или как их ещё называют, криптоактивов и их налогообложение - весьма непросты для понимания не только для владельцев этих активов, но и многих юристов и бухгалтеров, поэтому мы решили написать эту статью так, чтобы раскрыть вопросы налогообложения криптоактивов для всех интересующихся лиц максимально понятным языком с минимальной потерей строгого юридического смысла.
1. Что такое цифровой актив (криптоактив)?
С 7 июля 2020 года вступил в силу эпохальная поправка в ГК короткой фразой «1) пункт 2 статьи 115 после слова «права» дополнить словами «, цифровые активы». Эта короткая строчка проявила принципиальное отношение властей нашей страны к криптоиндустрии и ЦА. Именно с этого момента ЦА признаются Казахстаном как полноценный объект гражданских прав а, значит, с ними отныне разрешено осуществлять все допустимые с другими объектами таких прав (покупать-продавать, дарить, закладывать и т.д.) сделки.
Данная норма, судя по всему, является проявлением экономической политики государства в части признания ЦА частично легальным объектом гражданских прав. Более подробное их регулирование устанавливается небольшим, но весьма содержательным и терминологически насыщенным законом «О цифровых активах в Республике Казахстан» (далее - Закон), вступившим в силу 1 апреля 2023 года.
При этом Закон прямо исключает ЦА из перечня средств платежа («ЦА - это имущество, …не являющееся расчетной денежной единицей и (или) законным платежным средством»), тем самым указывая, что они (ЦА) - не деньги и не их эквивалент, и даже не валютная ценность (пп.2 ст.1 Закона «О валютном регулировании).
Согласно нему, ЦА - это, говоря на понятном языке, результат работы компьютера, его создающей, и обеспеченный стабильностью структуры блокчейна. В терминах Закона ЦА может быть двух видов:
- цифровой финансовый актив;
- необеспеченный цифровой актив.
Для понимания технологии блокчейна можно ознакомиться со схемой ниже:
Не будем более утомлять вас разбором тонкостей работы блокчейна, создания криптоактивов и прочих технических моментов дабы не отклоняться от темы, а немного затронем вопросы исторической легализации ЦА прежде чем перейти непосредственно к юридическому анализу налогообложения операций с ЦА. При этом необходимые комментарии или пояснения мы будем указывать в сносках.
2. Как исторически относился Казахстан к ЦА?
В своей практике до введения в действие данных законов мы сталкивались с запросами клиентов о правовом положении криптовалют и их регулировании государством, в том числе с точки зрения налогов. И если ещё несколько лет назад ситуация была неопределённой с уклоном на запрет операций с критоактивами, то теперь ситуация стала гораздо понятнее - оборот криптоактивов (ЦА) законен с учётом ряда оговорок и присутствия официальных регуляторов в лице Нацбанка, Агентства Республики Казахстан по регулированию и развитию финансового рынка (АРРФР) и Министерства искусственного интеллекта и цифрового развития (Минцифры).
Что касается исторических периодов легализации ЦА, то можно выделить следующие этапы:
1) Период до 6 февраля 2023 года - правовая неопределенность, «серый» майнинг и ограничения
Правовое регулирование сферы цифровых активов в Республике Казахстан до февраля 2023 года характеризовалось состоянием правовой неопределенности и жесткого административного противодействия.
В период, предшествовавший принятию профильного закона 6 февраля 2023 года, оборот криптоактивов в Казахстане осуществлялся вне легального правового поля, в условиях правового пробела. Единственным нормативным основанием, формально допускавшим их существование, выступало расширительное толкование ст. 115 Гражданского кодекса РК, относившей цифровые активы к категории «иного имущества». Однако специализированный понятийный аппарат, институты лицензирования, правила налогового администрирования и стандарты совершения сделок полностью отсутствовали. Государственные органы придерживались консервативно-ограничительной политики. Национальный Банк Республики Казахстан систематически публиковал официальные предупреждения о недопустимости использования криптовалют ввиду высоких рисков их вовлечения в схемы отмывания доходов и финансирования терроризма (https://nationalbank.kz/ru/news/informacionnye-soobshcheniya/20002 ).
Отсутствие специального регулирования в тот период порождало неопределенности в правоприменительной практике. Субъекты финансового мониторинга - коммерческие банки второго уровня, в рамках исполнения Закона РК «О противодействии легализации (отмыванию) доходов, полученных преступным путем, и финансированию терроризма и финансированию распространения оружия массового уничтожения» квалифицировали любые финансовые транзакции физических и юридических лиц, связанные с выводом средств на международные P2P-площадки или их зачислением от криптообмена, как сомнительные. Это влекло за собой системные, безальтернативные блокировки банковских счетов, заморозку активов и внесение налогоплательщиков в группы повышенного риска без предоставления эффективных механизмов легализации и документального подтверждения происхождения капитала для целей налогообложения.
Дополнительным риском указанного этапа стал стихийный рост индустрии «серого» цифрового майнинга в 2020-2021 годах. Вследствие введения тотального запрета на майнинг в Китайской Народной Республике, колоссальный объем вычислительного оборудования был перемещен в Казахстан, чему способствовали относительно низкие тарифы на электроэнергию и полное отсутствие фискального и технического контроля. Деятельность нелицензированных майнинговых ферм, зачастую аффилированных с теневыми структурами и подключенных к распределительным сетям общего пользования в обход установленных лимитов, в условиях отсутствия квотирования создала критический дефицит генерирующих мощностей. Это спровоцировало масштабную перегрузку энергосистемы в ряде регионов страны и поставило под угрозу национальную энергетическую безопасность.
2) 06 февраля 2023 года - принятие базового профильного закона и легализация майнинга
Принятие 6 февраля 2023 года Закона Республики Казахстан «О цифровых активах в Республике Казахстан» (и сопутствующих изменений в Налоговый и Предпринимательский кодексы) ознаменовало концептуальный переход государства к политике правового регулирования и легализации отрасли.
Первым этапом выступила легализация и правовое требование раскрывать пользователей по цифровому майнингу. Майнинг приобрел официальный статус регламентированного вида предпринимательской деятельности, осуществление которого допускается исключительно при наличии соответствующей лицензии, выдаваемой уполномоченным органом в сфере цифрового развития. Законодатель внедрил жесткую двухуровневую систему лицензирования: лицензии I категории предусмотрены для операторов центров обработки данных цифрового майнинга (владельцев физической инфраструктуры), II категории — непосредственно для владельцев вычислительного оборудования (майнеров). В отношении субъектов майнинга были установлены строгие публично-правовые императивы: обязательное размещение оборудования в аккредитованных отечественных дата-центрах, соблюдение жестких экологических стандартов и приобретение электрической энергии через специализированную систему торгов исключительно при условии наличия подтвержденного профицита электрической мощности в единой электроэнергетической системе РК.
Вторым, фундаментальным решением стал категорический запрет на выпуск, хранение и оборот необеспеченных цифровых активов на территории, на которую распространяется действие общего национального права РК. Весь легальный торговый, биржевой и инвестиционный оборот криптовалют был локализован исключительно в рамках экспериментального правового режима МФЦА. Применение на территории МФЦА норм английского прецедентного права, специализированных регламентов Комитета МФЦА по регулированию финансовых услуг (AFSA) и наличие независимой от Казахстана (как бы это странно ни звучало) судебной системы позволили сформировать гибкую для инвесторов и безопасную инфраструктуру, которая до сих пор успешно действует.
К слову, по имеющейся у нас информации, как для КГД, так и для профильного министерства - МНЭ к «нулевому» налоговому режиму МФЦА на ту же деятельность, которой можно заниматься и вне МФЦА, связанной с оборотами ЦА, отношение, мягко говоря, достаточно прохладное, ведь предприимчивые бизнесмены оптимизируют свои обороты через МФЦА и не платят в казну не только положенные 20% КПН, но и на ряд оборотов - 12%/16% НДС.
3) Нынешний период - банковская интеграция, комплаенс и новая налоговая система
К 2026 году Казахстан завершил выстраивание полноценного правового моста между цифровыми активами и традиционной финансовой системой, закрепив новые правила налогообложения и интеграции с банками второго уровня (БВУ).
Третьим этапом явилась успешная реализация и окончательное закрепление к 2026 году механизма интеграции криптобирж, зарегистрированных в МФЦА, с коммерческими БВУ. На этом этапе криптобиржи получили законное право открывать корреспондентские и расчетные счета в казахстанских банках, а резиденты - осуществлять легальный ввод и вывод денежных средств. Проведение таких транзакций подлежит сквозному автоматизированному мониторингу с обязательным применением международно признанных стандартов комплаенса: процедур KYC («знай своего клиента») и AML/CFT (противодействие легализации доходов, полученных преступным путем, и финансированию терроризма). Данное решение обеспечило правовую определенность движения капитала, полностью нивелировало риски необоснованных банковских блокировок по линии финмониторинга и позволило государству сформировать верифицируемую базу для налогового администрирования.
3. Налогообложение операций с ЦА:
Автор посчитал необходимым предварительное описание терминов и небольшой исторической справки дабы вопросы налогообложения были восприняты более глубоко, с пониманием контекста вопроса.
При этом обращаем внимание читателя на то, что законодатель не разделяет вопросы того, где находится ЦА - в распоряжении налогоплательщика на автономном кошельке или на кастодиальном либо ином счёте третьих лиц.
Вопросы налогообложения мы разделили по субъектности налогоплательщика:
3.1. Юридические лица/ИП
Порядок обложения доходов юридических лиц установлен главой 31 НК:
3.1. Для организаций или ИП, осуществляющих цифровой майнинг доход определяется по формуле:
«Количество ЦА, распределенных ему цифровым майнинговым пулом»*«их средневзвешенная дневная стоимость», определяемой на ежедневной основе по данным портала www.сoinmarketcap.com.
На момент написания данной статьи публикуется стоимость 125 цифровых активов. При этом затраты майнера по оказываемым майнинговым пулом услугам не ставятся на вычеты (ст.327 НК).
Здесь следует учитывать, что цифровыми майнерами являются как юридические лица, так и ИП (пп.7 ст.1 Закона «О цифровых активах»).
3.2. Цифровые майнинговые пулы (т.е. аккредитованные Минцфирой организации, консолидирующие усилия лайнеров по майнингу и распределяющие между ними созданные ими ЦА, а также биржи ЦА) - определяют свой доход по той же формуле выше:
«количество ЦА»* «их средневзвешенная дневная стоимость».
Что касается дохода от прироста при выбытии ЦА, то он без сюрпризов определяется так:
При реализации, передаче в качестве вклада в УК (и такое возможно) либо выбытии в результате реорганизации юрлица либо - положительная разница между стоимостью реализации/оценки в уставного капитала/оценки в передаточном акте, и первоначальной стоимостью ЦА.
И если стоимость реализации определить несложно, то с первоначальной стоимостью не так просто. Согласно НК, она определяется как:
совокупность фактических затрат на приобретение и затрат, связанных с приобретением и увеличивающих стоимость ЦА по правилам закона «О бухучете» и МСФО,
и (или)
стоимость ЦА, переданного в качестве вклада в уставный капитал (значит, желательно делать оценку ЦА на момент передачи в уставной капитал),
и (или)
стоимость ЦА, по которой он получен в качестве вклада в уставный капитал (аналогично),
и (или)
стоимость, указанная в передаточном акте или разделительном балансе, - в случае, если ЦА был получен в результате реорганизации,
и (или)
балансовая стоимость ЦА получаемого акционером, участником, учредителем при распределении имущества - в случае, если ЦА был получен акционером (участником, учредителем) в результате распределения имущества при ликвидации юридического лица или уменьшении уставного капитала, а также выкупе юридическим лицом у учредителя, участника ЦА или ее части в этом юридическом лице, выкупе юридическим лицом-эмитентом у акционера акций, выпущенных этим эмитентом,
и (или)
стоимость, включенная в СГД в виде стоимости безвозмездно полученного имущества - в случае, если ЦА был получен безвозмездно,
плюс
другие затраты в соответствии с МСФО и/или требованиями «О бухучете», увеличивающие стоимость ЦА, в том числе после его приобретения, кроме затрат (расходов), указанных в подпунктах 2), 13) и 16) статьи 286 и статье 287 настоящего Кодекса.
Любопытное уточнение в НК - майнеры имеют право не применять этот способ определения своего дохода, если они считают свой доход по методу выше («стоимость ЦА»* «снедневзвешенная дневная стоимость»).
Что касается расходной части, то она скупо отражена как то, что «лица, осуществляющие деятельность по цифровому майнингу, не подлежат вычету затраты по услугам, оказываемым цифровым майнинговым пулом».
А поскольку это исключение, постольку остальные затраты, за исключением данной, для юридических лиц и ИП формируются стандартно по правилам НК, и облагаются КПН по ставке 20% для юридических лиц, и 10% ИПН для ИП.
Не можем не отметить про налогообложение юридических лиц, зарегистрированных в МФЦА. Согласно НК и профильному закону, участники МФЦА, за исключением биржи цифровых активов, до 1 января 2066 года освобождаются от уплаты КПН по доходам, полученным от оказания на территории МФЦА ряда финансовых услуг. При этом освобождены от КПН и НДС кастодиальные услуги, оказываемые участниками МФЦА, а также услуги по организационному и техническому обеспечению торгов, выпуску, обращению и хранению цифровых активов, оказываемых биржей цифровых активов, имеющих разрешение на осуществление деятельности на территории МФЦА.
3.2. Физические лица (не ИП)
Регулирование налогообложения операций с ЦА для физических лиц-не ИП ожидаемо подвергает налогообложению именно прирост стоимости ЦА при их реализации и передаче в качестве вклада в уставный капитал юридического лица. Ставка так же что и для ИП - 10% при доходе до 8500 МРП, а при превышении - +15% с суммы превышения.
Расчёт размера прироста стоимости осуществляется так же, как и для юрлиц - в виде положительной разницы между стоимостью реализации ЦА и его первоначальной стоимости.
Обращаем внимание на то, что совокупность статей 389 и пп.1 п.1 ст.405 НК указывает на то, что такой доход декларируется, а ИПН - исчисляется и оплачивается физлицом самостоятельно, не дожидаясь появления «налогового агента».
Что интересно - закрыта «форточка» продажи в Казахстане ЦА, полученных в странах с льготным налогообложением тем, что «Первоначальная стоимость цифровых активов, полученных из источников в государстве с льготным налогообложением, равна нулю» (п.5 ст.389 НК). Т.е. ИПН за такую реализацию платится с полной стоимости ЦА, а не с прироста.
3.3. Плата за майнинг
Плата, конечно же, не является налогом, однако является другим обязательным платежом в бюджет, которые необходимо оплачивать соответствующим субъектам.
В данном случае это лица, осуществляющие цифровой майнинг на территории РК, а также лица, оказывающие услуги по обеспечению комплексной вычислительной инфраструктурой (например, дата-центры) для выполнения вычислительных операций и обработки данных майнеров.
Плата вычисляется и оплачивается в размере 2 тенге за 1 киловатт-час потребленной электрической энергии за квартал. Будучи «платой», а не «налогом», вычетов и расходной части, уменьшающей её размер, не имеет.
4. Где и как учитывать оборот ЦА и как платить налоги?
Оборот по операциям с ЦА отражается в налоговой отчётности в зависимости от статуса налогоплательщика и вида платежа.
Приводим в таблице для наглядности:
| Субъект / платёж | ФНО | Периодичность | Что отражается |
| Юридическое лицо — КПН | 100.00 | ежегодно | доход от операций с ЦА (прирост стоимости и цифровой майнинг); также авансовые платежи по КПН |
| ИП на ОУР — ИПН | 220.00 | ежегодно | доход от прироста стоимости |
| Физическое лицо (не ИП) — ИПН | 270.00 (при статусе — 240.00) | ежегодно | прирост стоимости ЦА; всеобщее декларирование (ст.417 НК) |
| Физлицо — вход в декларирование | 250.00 | разово | цифровые активы в собственности (активы и обязательства) |
| Плата за цифровой майнинг | 880.00 | ежеквартально | объём потреблённой электроэнергии (ст.660 НК) |
| НДС | 300.00 | ежеквартально | реализация ЦА — освобождаемый оборот (ст.397 НК), в составе необлагаемого |
| Налоговый агент — ИПН и соцналог | 200.00 | ежеквартально | удержания при выплатах физическим лицам |
| КПН у источника (доход нерезидента) | 101.04 | ежеквартально | выплаты ЦА-дохода нерезиденту |
5. Риски
Уклонение от уплаты налогов, в том числе с прироста стоимости при реализации ЦА, прогнозируемо влечёт риск уголовной ответственности по ст.ст.244 УК для физических лиц, и 245 УК для юридических лиц.
Однако, помимо этого, с легализацией криптовалют стала развиваться также практика по статье 214 УК «незаконное предпринимательство», состав которой охватывает такие деяния, как осуществление предпринимательской деятельности без регистрации или обязательной для такой деятельности лицензии …, а равно занятие запрещенными видами предпринимательской деятельности, если эти деяния причинили крупный ущерб (более 10 000 МРП) гражданину, организации или государству либо сопряжены с извлечением дохода в крупном размере.
По этой статье привлекают физических лиц за незаконный майнинг, а также за организацию и руководство криптобиржами без лицензии.
6. Налогообложение ЦА и международное признание: сравнительно-правовой анализ опыта Казахстана, США, Европейского Союза, Кипра и Таиланда.
Соединенные Штаты Америки
Фискальный и регуляторный режим США остается наиболее строгим, подробным и процессуально сложным в глобальной правоприменительной практике. Для него характерен перманентный конфликт компетенций между федеральными надзорными ведомствами и жесткий тотальный контроль со стороны Службы внутренних доходов США (IRS).
С точки зрения налогового права IRS квалифицирует криптовалюту не как законное платежное средство или иностранную валюту, а как собственность (property) (Разъяснения IRS: Notice 2014-21 ). Следовательно, к любым транзакциям применяются классические правила налогообложения прироста капитала (Capital Gains Tax). Налоговое законодательство США дифференцирует ставки в зависимости от срока удержания актива:
- Краткосрочный прирост капитала (период владения криптоактивом составляет менее 365 дней) суммируется со всеми остальными обычными доходами налогоплательщика и облагается по прогрессивной шкале подоходного налога, где предельные ставки достигают 37% (Section 1222 Налогового кодекса США (Internal Revenue Code - IRC)).
- Долгосрочный прирост капитала (период владения превышает один календарный год) облагается по льготным преференциальным ставкам: 0%, 15% или 20%. Дополнительно для высокодоходных налогоплательщиков применяется специальный федеральный налог на чистый инвестиционный доход (Net Investment Income Tax - NIIT) по ставке 3,8% (Section 1411 Налогового кодекса США (Internal Revenue Code - IRC)).
Фундаментальным и жестким отличием американской модели от казахстанской является признание налогооблагаемым событием не только факта конвертации криптоактивов в доллары США, но и любых операций по обмену одной криптовалюты на другую (крипто-к-крипто транзакции), а также использование криптовалюты для оплаты товаров, работ или услуг (подтверждено на официальном портале IRS (FAQ on Virtual Currency Transactions). Каждый подобный обмен требует обязательного пересчета рыночной стоимости активов в доллары США на дату совершения транзакции и точного исчисления финансового результата. Кроме того, США жестко реализуют доктрину глобального налогообложения: американские граждане, налоговые резиденты и держатели грин-карт обязаны декларировать и уплачивать налоги с доходов от операций с криптовалютами независимо от своего физического местонахождения и юрисдикции криптобиржи, на которой совершались сделки.
Китай
ЦА не признаются в Китае законным платёжным средством или легальными финансовыми продуктами. После регуляторных мер 2021 года операции с криптовалютами классифицируются как незаконная финансовая деятельность.
В этой связи оборот ЦА не может облагаться налогом.
Европейский Союз
К 2026 году Европейский Союз полностью завершил практическую имплементацию исторического Регламента «О рынках цифровых активов» (Markets in Crypto-Assets Regulation - MiCA), сформировав единое транснациональное правовое поле для всех 27 государств-членов. Регламент стандартизировал общую классификацию криптоактивов и установил жесткие пруденциальные требования к эмитентам стейблкоинов (требование 100% ликвидного резервирования фиатными (можно провести аналогию с обычными бумажными деньгами) средствами в пропорции 1:1). Ключевым институциональным достижением MiCA стало внедрение принципа «паспортизации» (passporting): лицензия провайдера услуг виртуальных активов (CASP), полученная в юрисдикции одного государства ЕС, признается полностью легитимной на территории всего Союза.
Вместе с тем, вопросы фискальной политики и непосредственного налогообложения криптоактивов намеренно исключены из предмета ведения Регламента MiCA и оставлены в исключительной национальной компетенции каждого государства-члена ЕС, что порождает значительное многообразие фискальных режимов внутри союза:
В Германии действует фискальная модель, стимулирующая долгосрочные частные инвестиции. Согласно § 23 Закона о подоходном налоге (EStG), криптовалюты квалифицируются как «прочие частные активы». Если физическое лицо удерживает криптовалюту в непрерывной собственности более одного года (365 дней), вся полученная прибыль от ее последующего отчуждения полностью освобождается от налогообложения (ставка 0%). Краткосрочные спекулятивные сделки (владение менее года) облагаются по прогрессивной шкале подоходного налога (с предельными ставками до 45%).
Во Французской Республике применяется концепция единого фиксированного налога (Prélèvement Forfaitaire Unique - PFU), известного как «Flat Tax», по суммарной фиксированной ставке 30% (включающей 12,8% подоходного налога и 17,2% социальных отчислений). Налогооблагаемое событие во Франции возникает исключительно в момент конвертации криптоактивов в фиатные деньги; операции по обмену крипто-к-крипто освобождены от налогообложения.
Республика Кипр
Позиционируя себя в качестве ведущего европейского финансово-технологического хаба, Республика Кипр сформировала высококонкурентную правовую и фискальную среду для криптоструктур. Регулирование деятельности криптопровайдеров осуществляется Кипрской комиссией по ценным бумагам и биржам (CySEC) в строгом соответствии с имплементированными европейскими антиотмывочными директивами.
Фискальная привлекательность кипрской юрисдикции базируется на следующих институциональных элементах:
Для физических лиц - налоговых резидентов Кипра, не осуществляющих деятельность в качестве профессиональных трейдеров (при отсутствии квалификации таковой как trading as a business), отсутствует прямой налог на прирост капитала (Capital Gains Tax) от операций с цифровыми активами. Доходы от инвестиционного владения криптовалютой не подлежат фискальному изъятию.
Для юридических лиц (криптобирж, фондов, финтех-компаний) применяется одна из самых низких в Европейском Союзе ставок корпоративного подоходного налога - 12,5% (Закон о подоходном налоге (Income Tax Law 118(I)/2002)). При этом доходы от курсовых разниц и реализации криптоактивов, квалифицируемых как финансовые инструменты, могут освобождаться от налогообложения. Дополнительно на Кипре успешно функционирует преференциальный режим интеллектуальной собственности (IP Box Regime), позволяющий IT-компаниям, разрабатывающим блокчейн-протоколы, снижать эффективную ставку корпоративного налога до 2,5%.
Согласно официальной позиции налоговых органов Кипра, классический налог на прирост капитала (Capital Gains Tax - CGT) в республике имеет узкую сферу применения и взимается исключительно при реализации недвижимого имущества, расположенного на территории Кипра, либо при продаже акций компаний, владеющих такой недвижимостью. Доходы от операций с криптовалютами не подпадают под действие закона о CGT. При этом квалификация доходов физических и юридических лиц зависит от характера деятельности: систематический трейдинг рассматривается как коммерческая деятельность, в то время как пассивное инвестиционное владение требует индивидуального анализа и получения предварительных официальных разъяснений (Tax Ruling) через платформу Tax For All.
Кипрский режим интеллектуальной собственности (IP Box Regime) полностью приведен в соответствие с международными стандартами ОЭСР и требованиями плана противодействия размыванию налоговой базы (BEPS Action Plan, Nexus Approach). Механизм позволяет компаниям, разрабатывающим и использующим квалифицированные объекты нематериальных активов (права на зарегистрированное программное обеспечение, патенты и полезные модели), выводить из-под налогообложения до 80% квалифицированного дохода. Налогом облагается оставшаяся часть по стандартной корпоративной ставке, что обеспечивает одну из самых низких эффективных налоговых нагрузок в Европейском Союзе (эффективная ставка корпоративного налога на такие доходы составляет около 2,5-3%). Право на применение преференции требует документального подтверждения расходов на научно-исследовательские и опытно-конструкторские работы (R&D) и официального одобрения регулятора.
Королевство Таиланд
Стратегия Королевства Таиланд ориентирована на привлечение глобального институционального капитала и цифровых кочевников при сохранении жесткого суверенного контроля над национальной платежной системой (императивный запрет на использование криптовалют в качестве платежного средства - согласно Постановлению Банка Таиланда (Bank of Thailand — BOT) и SEC Таиланда).
Правовое регулирование осуществляется Комиссией по ценным бумагам и биржам Таиланда (SEC Thailand). Фискальная политика Таиланда характеризуется предоставлением адресных преференций для стимулирования биржевой ликвидности (Королевский указ о бизнесе цифровых активов):
Операции по торговле цифровыми активами, осуществляемые через биржевые платформы, лицензированные SEC Таиланда, полностью освобождены от уплаты налога на добавленную стоимость (НДС) в размере 7% (Указ кабинета министров (март 2022 г. и февраль 2024 г.).
Прирост капитала, полученный физическими лицами от реализации криптоактивов, облагается налогом у источника выплаты (Withholding Tax) по фиксированной ставке 15 %, удерживаемой биржей автоматически. Однако тайское законодательство предоставляет инвесторам право включить данные доходы в итоговую ежегодную налоговую декларацию (Personal Income Tax) и произвести их перерасчет по прогрессивной шкале (от 5% до 35%), что при невысоком совокупном годовом доходе позволяет вернуть часть излишне удержанного налога из бюджета (Руководство по налогообложению криптовалют (выпущено TRD в 2022 году).
Сводный сравнительный аналитический вывод
| Юрисдикция | Налогообложение | НДС на операции по реализации | Статус криптовалюты как средства платежа | Концепция регулирования |
| Республика Казахстан | 10% ИПН 20% КПН 0% КПН - МФЦА | Освобождены | Императивный запрет -исключение Цифровой тенге | Локализация торгов (английское право МФЦА) + лицензирование майнинга + жесткий контроль вне МФЦА |
| США | от 0% до 20% (долгосрочный), до 37% (краткосрочный) | Не применяется (отсутствует федеральный НДС) | Допускается (в рамках свободы договора) | Прецедентное право + конфликт компетенций + глобальный фискальный контроль |
| Германия | 0% (при удержании более 1 года) | Освобождены(на основании актов Суда ЕС) | Ограниченно допускается (определяется национальным правом) | Универсальная кодификация + паспортизация лицензий + национальный фискальный суверенитет |
| Республика Кипр | 0% (для частных инвесторов) 12.5% КПН | Освобождены | Ограниченно допускается | Формирование благоприятного режима для холдингов и IT-индустрии при соблюдении стандартов AML |
| Королевство Таиланд | 15% (удержание у источника) с правом перерасчета по шкале PIT | Освобождены (исключительно на национальных биржах) | Императивный запрет | Привлечение внешнего капитала посредством налоговых преференций на регулируемом внутреннем рынке |
Резюмируя результаты сравнительно-правового анализа, можно утверждать, что к 2026 году глобальная система регулирования рынка цифровых активов сформировала три магистральных вектора: жестко-контролирующий прецедентный (Китай, США), транснациональный кодифицированный (Европейский Союз) и стимулирующе-локализованный (юрисдикции-хабы, включая Казахстан, Кипр и Таиланд).
Выводы
Мы надеемся что данный обзор читатель найдёт полезным и интересным. Все вопросы, которые мы хотели раскрыть - были раскрыты. Несмотря на обилие разнородной сложной терминологии как в части IT, так и в правовой части, мы попытались изложить описанные вопросы понятно и, смеем надеяться, у нас получилось.
В случае возникновения вопросов команда нашей адвокатской конторы готова помочь.
https://prg.kz/document/?doc_id=33689356
см. п.2 ст.127 ГК (теңге является законным платежным средством, обязательным к приему по нарицательной стоимости на всей территории Республики Казахстан
Блокчейн (англ. blockchain, изначально block chain — цепь из блоков) - цепь блоков информации, которая является неизменяемой и нередактируемой. Она находится на каждом компьютере-её участнике и децентрализована, тем самым являясь гарантией своей независимости от кого бы то ни было. В этом - её ценность
Здесь надо понимать, что криптовалюта всегда хранится только в блокчейне, а вот доступ к ней обеспечивается через соответствующий «ключ», который может быть 3 различных типов: 1. «Холодный» (аппаратный) ключ – устройство вроде флешки, не подключено к интернету, 2. «Горячий» (программный) ключ – в приложении на смартфоне или компьютере, подключен к интернету, 3. В бирже криптовалют (можно считать подвидом аппаратного ключа.
Данная площадка утверждена Приказом Министра финансов Республики Казахстан от 25 сентября 2025 года № 531 «Об утверждении Правил определения, опубликования стоимости цифровых активов и перечня их видов»)
https://prg.kz/document/?doc_id=39448643
https://prg.kz/document/?doc_id=39635390&pos=151;113
https://prg.kz/document/?doc_id=31961903&pos=76;94
Такими услугами считаются услуги по обеспечению сохранности и администрированию инвестиций, принадлежащих другому лицу, имущества инвестиционного фонда, а также цифровых активов, принадлежащих другому лицу
Перечень таких стран указан тут https://prg.kz/document/?doc_id=32793984&pos=4;110
Формы налоговой отчётности на 2026 год утверждены приказом Министра финансов РК от 12 ноября 2025 года № 695
Важная оговорка – мы не являемся специалистами в области права данных стран, поэтому информация в данном разделе изложена исходя из анализа открытых источников.
Официальный журнал ЕС (Official Journal of the European Union): Регламент (ЕС) 2023/1114 Европейского парламента и Совета от 31 мая 2023 года (Regulation on Markets in Crypto-Assets - MiCA
Циркуляр Федерального министерства финансов Германии (BMF) от 10 мая 2022 года (Einzelfragen zur ertragsteuerrechtlichen Behandlung von virtuellen Währungen)
Налоговый кодекс Франции (Code général des impôts - CGI), Статья 150 VH bis.
Директивы ЕС по борьбе с отмыванием денег (AMLD5 - Directive (EU) 2018/843 и AMLD6 - Directive (EU) 2018/1673), имплементированные в Закон Кипра о предотвращении отмывания денег (AML Law)
Emergency Decree on Digital Asset Businesses B.E. 2561, 2018
