16.09.2026
Промежуточные дивиденды: применение пониженной ставки и налоговые риски выплаты до завершения года
Промежуточные дивиденды давно стали привычным инструментом корпоративной практики. Собственники бизнеса не всегда готовы ждать окончания финансового года, чтобы получить часть заработанной компанией прибыли, а Закон о товариществах с ограниченной и дополнительной ответственностью допускает распределение чистого дохода не только по итогам года, но и по результатам квартала или полугодия.
Конструкция выглядит логичной с управленческой точки зрения, однако именно авансовые выплаты чаще других оказываются в поле зрения налоговых органов. Ниже рассмотрены основные вопросы, которые возникают на практике.
Ставка налога у источника: 5%, 10% или 15%
Для дивидендов, выплачиваемых нерезиденту, владеющему значительной долей в капитале компании, налоговое законодательство предусматривает пониженную ставку 5%. Её применение ограничено годовым размером дивидендов — порядка 1 млрд тенге; сумма превышения облагается по стандартной ставке 15%.
До 2026 года пониженная ставка составляла 10% и не была ограничена лимитом. Однако при выплате промежуточных дивидендов применить её непосредственно в момент выплаты было нельзя: по конструкции льготы право на ставку 10% подтверждалось только по итогам налогового периода.
Механизм носил двухэтапный характер. Первоначально налог удерживался по общей ставке; после представления декларации по корпоративному подоходному налогу и подтверждения выполнения условий льготы корпоративный подоходный налог у источника выплаты корректировался до 10%.
При применении соглашения об избежании двойного налогообложения привязка ни к лимиту, ни к моменту выплаты отсутствует. Вместе с тем правомерность применения обусловлена требованиями к составу документов, срокам их представления и статусу фактического получателя дохода. Судебная практика показывает, что эти требования толкуются строго: наличие материального права на льготу по соглашению не исключает оспаривания её применения по процедурным основаниям.
Тест основной цели
Многосторонняя конвенция по выполнению мер, относящихся к налоговым соглашениям (MLI), добавляет к анализу дополнительный уровень.
Необходимо установить, применяются ли соответствующие положения к конкретному двустороннему соглашению, и быть готовым обосновать деловую цель избранной структуры выплаты, если такой вопрос будет поставлен налоговым органом.
Соотношение промежуточной и годовой прибыли
Наиболее тонкий аспект авансовых дивидендов связан не с формой выплаты, а с показателями.
Если до 2026 года действовал описанный выше двухэтапный механизм, то действующая редакция Налогового кодекса прямо не устанавливает аналогичных ограничений. Правоприменительная практика по этому вопросу пока не сформировалась, в связи с чем остаётся открытым вопрос о том, как будет оцениваться ситуация, при которой налоговая прибыль по итогам года окажется ниже суммы выплаченных промежуточных дивидендов.
Само по себе такое расхождение не должно влечь налоговых рисков. Тем не менее его природу и экономическую обоснованность целесообразно подтверждать профессиональным заключением, подготовленным с учётом требований законодательства о бухгалтерском учёте, налогового законодательства и МСФО.
Финансирование выплаты за счёт заёмных средств
Отдельного внимания заслуживает ситуация, когда дивиденды выплачиваются за счёт привлечённого займа.
Сама по себе такая конструкция не образует нарушения, однако существенно повышает налоговые риски. При отсутствии достаточной собственной ликвидности налоговый орган может поставить под сомнение связь расходов по вознаграждению с деятельностью, направленной на получение дохода, и исключить соответствующие суммы из вычетов.
Отсутствие универсального решения
Каждый из рассмотренных вопросов способен стать предметом судебного спора. Единого ответа на вопрос о том, какую сумму допустимо распределить и по какой ставке, не существует: результат зависит от структуры владения, содержания применимого соглашения, качества подготовки промежуточной отчётности и от соотношения показателей бухгалтерского и налогового учёта в конкретном периоде.
Практический вывод состоит в следующем. Решение о выплате промежуточных дивидендов целесообразно принимать не в момент возникновения потребности в денежных средствах, а заблаговременно — когда остаётся время проверить финансовый результат, корпоративные документы и основания для применения пониженной ставки.
Пока ситуация развивается благоприятно, такая подготовка может выглядеть избыточной. Однако именно она определяет, насколько обоснованно компания сможет изложить свою позицию, если вопросы возникнут впоследствии.
Нормативные источники
Закон Республики Казахстан от 22 апреля 1998 года № 220-І «О товариществах с ограниченной и дополнительной ответственностью».
Кодекс Республики Казахстан от 18 июля 2025 года № 214-VIII «О налогах и других обязательных платежах в бюджет (Налоговый кодекс)».
Многосторонняя конвенция по выполнению мер, относящихся к налоговым соглашениям, в целях противодействия размыванию налоговой базы и выводу прибыли из-под налогообложения (Париж, 24 ноября 2016 года).
