являлись материалом для формирования отраслевых и народно-хозяйственных (государственных) планов экономического развития;
основными методами формирования отчетов являлись статистические методы сводки и группировки (сводка по ряду показателей деятельности отрасли и группировка внутри отраслей по видам деятельности); значительное количество данных (все, кроме относительных величин) суммировалось по однородным видам средств и хозяйственных процессов (статьи баланса, продукция, фонд заработной платы, прибыли и убытки и др.).
В Методических указаниях говорится, что сводная бухгалтерская отчетность объединяет бухгалтерскую отчетность дочерних обществ и включает данные о зависимых обществах, являющихся юридическими лицами по законодательству места их государственной регистрации.
Бухгалтерская отчетность дочернего общества объединяется в сводную бухгалтерскую отчетность, если:
головная организация обладает более чем 50% голосующих акций акционерного общества или более чем 50% уставного капитала общества с ограниченной ответственностью;
головная организация имеет возможность определять решения, принимаемые дочерним обществом, в соответствии с заключенным между головной организацией и дочерним обществом договором;
у головной организации есть иные способы определения решений, принимаемых дочерним обществом.
Данные о зависимых обществах включаются в сводную бухгалтерскую отчетность, если головная организация имеет более 20% голосующих акций акционерного общества или более 20% уставного капитала общества с ограниченной ответственностью.
Данные о дочернем или зависимом обществе могут не включаться в сводную бухгалтерскую отчетность, если:
доля голосующих акций или доля в уставном капитале дочернего общества, доля голосующих акций или доля в уставном капитале зависимого общества приобретены на краткосрочный период с целью перепродажи;
головная организация не может определять решения, принимаемые дочерним обществом.
Данные о дочернем, а также зависимом обществе могут не включаться в сводную бухгалтерскую отчетность в случае, когда они не оказывают существенного влияния на формирование представления о финансовом положении и финансовых результатах деятельности группы, например, если величина уставного капитала дочернего общества не превышает 3% величины капитала группы, а в сумме с капиталом других дочерних обществ, участие в которых отражается в сводной бухгалтерской отчетности в общем порядке, установленном для отражения финансовых вложений, - 10% величины капитала группы, или включение бухгалтерской отчетности дочернего (зависимого) общества в сводную бухгалтерскую отчетность противоречит требованию рациональности.
Каждый такой случай подлежит раскрытию в пояснениях к сводному бухгалтерскому балансу и сводному отчету о прибылях и убытках с указанием: полного наименования дочернего (зависимого) общества; места государственной регистрации и (или) места ведения хозяйственной деятельности; величины уставного капитала, доли участия в нем головной организации; доли принадлежащих головной организации голосующих акций (уставного капитала), если она отличается от доли участия; основных финансовых показателей деятельности дочернего общества.
Дочернее общество, которое в свою очередь выступает головной организацией по отношению к своим дочерним обществам, может не составлять сводную бухгалтерскую отчетность (кроме случаев, когда оно зарегистрировано и (или) ведет хозяйственную деятельность за пределами Российской Федерации), если:
100% его голосующих акций или уставного капитала принадлежит другой головной организации, которая не требует составления сводной бухгалтерской отчетности;
90 или более процентов его голосующих акций или уставного капитала принадлежит другой головной организации и остальные акционеры (участники) не требуют составления сводной бухгалтерской отчетности.
Головная организация может не составлять сводную бухгалтерскую отчетность при наличии у нее только зависимых обществ, что подлежит раскрытию в пояснениях к бухгалтерскому балансу и отчету о финансовых результатах головной организации.
В настоящее время сводные отчеты составляются в следующих случаях.
1. При формировании сводной отчетности федеральными министерствами и другими федеральными органами исполнительной власти в соответствии с Порядком составления и представления сводной годовой бухгалтерской отчетности федеральными министерствами и другими федеральными органами исполнительной власти Российской Федерации, утвержденным приказом Минфина России от 15 января 1997 г. № 3.
В Порядке предусмотрено включение в состав сводной годовой бухгалтерской отчетности юридических лиц следующих форм:
бухгалтерский баланс - форма № 1;
отчет о прибылях и убытках - форма № 2;
отчет об изменениях капитала - форма № 3;
отчет о движении денежных средств - форма № 4;
приложение к бухгалтерскому балансу - форма № 5;
специализированные формы.
Федеральные министерства и другие федеральные органы исполнительной власти Российской Федерации в состав сводной годовой бухгалтерской отчетности могут включать пояснительную записку. Таким образом составляется сводная отчетность по подведомственным организациям, являющимся самостоятельными юридическими лицами, но не обладающими единой собственностью и не объединенными системой участий.
Сводная годовая бухгалтерская отчетность формируется отдельно по унитарным предприятиям и акционерным обществам (товариществам), часть акций (долей, вкладов) которых закреплена в федеральной собственности (независимо от размера доли).
Сводную годовую бухгалтерскую отчетность рекомендуется составлять по основной деятельности:
организаций промышленности;
строительных, монтажных, ремонтно-строительных, буровых, проектных, изыскательских организаций;
геологических организаций и топографо-геодезических организаций (экспедиций);
научных организаций;
организаций по материально-техническому снабжению и сбыту;
организаций торговли и общественного питания;
организаций по производству сельскохозяйственной продукции;
организаций транспорта;
организаций по ремонту и содержанию автомобильных дорог;
организаций жилищно-коммунального хозяйства;
внешнеэкономических организаций.
Сводная годовая бухгалтерская отчетность представляется Минфину России, Минэкономики России и Госкомстату России.
2. Сводная бухгалтерская отчетность составляется также в рамках одного юридического лица на основе отчетных данных его подразделений и филиалов, выделенных на отдельный баланс, но не являющихся самостоятельными юридическими лицами.
3. Сводная бухгалтерская отчетность заполняется и при наличии у организации дочерних и зависимых обществ.
Консолидированная отчетность в отличие от сводной отчетности должна показывать прежде всего инвесторам и другим заинтересованным лицам результаты финансово-хозяйственной деятельности группы взаимосвязанных предприятий, юридически самостоятельных, но фактически являющихся единым хозяйственным организмом. Особенно это важно при расчете финансовых показателей акционерных обществ, прежде всего таких, как прибыль, приходящаяся на одну акцию.
Основная особенность составления консолидированных отчетов элиминирование (т.е. исключение) операций между компаниями, входящими в группу, с целью устранения повторного счета в итоговом (консолидированном) отчете группы.
Требование ведения сводного (консолидированного) учета, а не только составления сводной (консолидированной) отчетности, встречающееся в ряде российских нормативных актов, вносит, на наш взгляд, дополнительную путаницу в данный вопрос. Наличие в плане счетов субсчетов для отражения расчетов с дочерними и зависимыми обществами необходимо для дальнейшего консолидирования и исключения (элиминирования) взаимных операций. Составление консолидированной отчетности, сопряженное с элиминированием операций между компаниями, входящими в группу, осуществляется в специальных таблицах, а не в учетных регистрах, предназначенных для отражения текущих операций.
Вместе с тем текущий учет компаний группы должен предоставлять необходимую информацию для элиминирования и составления консолидированной отчетности, для чего и в плане счетов, и в отчетности выделены необходимые счета и статьи. Кроме того, компании могут получать необходимую для составления консолидированной отчетности дополнительную информацию, вводя нужные аналитические счета. Однако никакого специального подразделения в группе для ведения текущего учета по группе, как правило, не создается, а составление отчетности поручается материнской компании. Крупные компании могут создавать отделы или другие структуры для составления консолидированной отчетности.
Понятие консолидированной отчетности требует также уточнения некоторых, казавшихся незыблемыми аксиом отечественного учета. Ранее не подвергался сомнению тот факт, что в балансе компании отражается имущество, принадлежащее ей на праве собственности. Наличие забалансовых статей (арендованных средств, товаров, принятых на комиссию, и др.) лишь подтверждало этот факт. В консолидированной отчетности, в частности в консолидированном балансе, отражается имущество, находящееся под контролем группы, так как каждая компания группы является самостоятельным юридическим лицом и обладает обособленным имуществом.
Таким образом, сфера действия учета расширяется и не ограничивается лишь правом собственности на то или иное имущество.
Некоторые особенности представления сводной (консолидированной) отчетности связаны с формированием финансово-промышленных групп, которые начали бурно развиваться с 1993 г. Призванные поддерживать и укреплять межхозяйственные связи, содействовать формированию конкурентной среды и повышению эффективности производства, работать на финансовую стабилизацию и улучшение инвестиционного климата, ФПГ формировались в условиях развития рыночных отношений, масштабной приватизации, структурной перестройки экономики.
Законодательство Российской Федерации предусматривает существование различных горизонтальных групп предприятий: финансово-промышленных групп и холдинговых компаний. Отношения зависимости в этих группах строятся как на том, что центральной компании принадлежат крупные пакеты участников группы (холдинги), так и на основании договора о создании группы и осуществлении управления ею через центральную компанию (ФПГ). В соответствии с МСФО и российским законодательством такие группы должны в обязательном порядке составлять консолидированную отчетность.
Создание ФПГ как особого вида объединенных предприятий зафиксировано в упомянутом нами ранее Федеральном законе о финансово-промышленных группах.
Как мы уже говорили, законодательством предусмотрено ведение финансово-промышленной группой консолидированного учета и отчетности, порядок которого установлен постановлением Правительства РФ от 9 января 1997 г. № 24.
Консолидированную отчетность и баланс ФПГ составляет центральная компания, учрежденная всеми участниками договора о создании ФПГ или являющаяся по отношению к этим участникам основным обществом, уполномоченным на ведение дел ФПГ. Консолидированная бухгалтерская отчетность отражает имущественное и финансовое положение ФПГ, а также результаты ее инвестиционной деятельности.
Консолидированная бухгалтерская отчетность формируется на основе следующих принципов (при условии принятия участниками ФПГ единой учетной политики):
показатели активов и пассивов бухгалтерских балансов участников ФПГ суммируются;
в отчетности отражается инвестиционная деятельность ФПГ в целом. Инвестиции, направленные участниками ФПГ в центральную компанию, и средства, внесенные ими в ее уставный капитал, в отчетности не показываются;
показатели бухгалтерского баланса и финансовые результаты, отражающие объемы реализации товаров (работ, услуг), обязательства и расчеты между центральной компанией и участниками в отчетность не включаются;
прибыль и убытки каждого участника ФПГ показываются в отчетности в развернутом виде;
показатели бухгалтерской отчетности участников ФПГ включаются в отчетность с даты регистрации ФПГ;
показатели финансово-хозяйственной деятельности банков и иных кредитных и страховых организаций, а также инвестиционных институтов (за исключением центральной компании) в отчетность не включаются. При наличии в составе ФПГ двух или более банковских или страховых организаций либо инвестиционных институтов составляется отдельная консолидированная отчетность по видам деятельности этих организаций;
в пояснительной записке к консолидированной отчетности центральная компания указывает наименования участников ФПГ, их юридические адреса, величину их уставного капитала, долю каждого участника при объединении активов;
центральная компания не позднее 90 дней после окончания финансового года представляет всем участникам ФПГ годовой отчет о деятельности ФПГ по установленной форме;
центральная компания как юридическое лицо не освобождается от обязанности составления и представления бухгалтерской отчетности о финансово-хозяйственной деятельности центральной компании по формам, утвержденным Минфином России.
Процесс составления консолидированной отчетности ФПГ в настоящее время совершенствуется и отрабатывается на практике. Так, законодательством определяется, что показатели бухгалтерского баланса и финансовые результаты, отражающие объемы реализации товаров (работ, услуг), обязательства и расчеты между центральной компанией и участниками ФПГ в отчетность не включаются. Из этого следует, что в консолидированный отчет группы войдут объемы реализации и расчеты между остальными участниками группы. Возникает двойной счет этих показателей в консолидированной отчетности группы, поскольку показатели реализации и взаимной задолженности между участниками группы будут наверняка существеннее, чем их расчеты с центральной компанией, осуществляющей в основном административно-управленческие функции.
Не отработана методика составления промежуточных отчетных форм, на основе которых центральная компания будет составлять консолидированную отчетность группы, а также проводить пересчет показателей балансов консолидируемых предприятий при использовании различных методов оценки статей центральной компанией и предприятиями группы.
Кроме перечисленных вопросов при составлении консолидированной отчетности ФПГ возникают и другие экономические и юридические вопросы, на которые в российском законодательстве пока нет ответов.
Другим видом горизонтального объединения являются холдинговые компании.
Холдинговой компанией независимо от организационно-правовой формы признается компания, имеющая контрольные пакеты акций других предприятий. Предприятия, контрольные пакеты акций которых входят в состав активов холдинговой компании, именуются дочерними. Под контрольным пакетом акций понимается любая форма участия в капитале предприятия, которая обеспечивает безусловное право принятия или отклонения определенных решений на общем собрании его участников (акционеров, пайщиков) и в его органах управления. Холдинговые компании и их дочерние предприятия создаются в форме акционерных обществ открытого типа.
Холдинговая компания может быть дочерним предприятием другой компании.
Холдинговая компания имеет право в соответствии с действующим законодательством осуществлять инвестиционную деятельность, в том числе покупать и продавать любые ценные бумаги, включая акции, внесенные комитетом по управлению имуществом в оплату уставного капитала холдинговой компании при ее учреждении.
Дочернее предприятие независимо от размера пакета его акций, принадлежащего холдинговой компании, не может владеть акциями холдинговой компании в какой бы то ни было форме, включая залог и траст (доверительную собственность).
Холдинговые компании создаются для содействия кооперации предприятий-смежников и осуществления ими согласованной инвестиционной политики. Не допускается передача холдинговой компании или какому-либо из ее дочерних предприятий прав на сбыт третьим лицам продукции (работ, услуг) дочерних предприятий холдинговой компании (за исключением экспортных операций), а также в какой-либо форме регулирование со стороны холдинговой компании цен на эту продукцию (работы, услуги).
Холдинговые компании создаются с согласия Министерства Российской Федерации по антимонопольной политике и поддержке предпринимательства и его территориальных органов.
Создание холдинговых компаний не допускается, если это приводит к монополизации производства тех или иных видов продукции (работ, услуг). Если холдинговая компания признана монополией по определенной группе однородных или взаимозаменяемых продуктов (товаров, работ, услуг), включена в реестр предприятий-монополистов по этой группе и реализует свое доминирующее положение на рынке посредством диктата цен, на нее и на ее дочерние предприятия, производящие продукты этой группы, распространяется действие санкций, предусмотренных антимонопольным законодательством.
Не допускается создание холдинговой компании, владеющей контрольными пакетами акций предприятий, совокупная доля которых на федеральном или местном рынке определенной группы однородных или взаимозаменяемых продуктов составляет более 35%, либо предприятий, которые в совокупности реализуют третьим лицам более 35% общего объема однородных или взаимозаменяемых продуктов, производимых предприятиями, ранее входившими в концерн (корпорацию, союз, ассоциацию или иное объединение предприятий) или подведомственными одному органу государственного управления.
Создание холдинговых компаний не допускается в следующих сферах деятельности (отраслях):
в торговле товарами производственно-технического назначения (материально-техническое обеспечение) и потребительскими товарами;
в сельскохозяйственном производстве, переработке сельскохозяйственной продукции и производственно-техническом обеспечении сельского хозяйства;
в общественном питании и бытовом обслуживании населения;
на транспорте (кроме железнодорожного, трубопроводного транспорта и предприятий, осуществляющих исключительно международные перевозки).
Финансовой холдинговой компанией признается холдинговая компания, более 50% капитала которой составляют ценные бумаги других эмитентов и иные финансовые активы. Такая компания не вправе вмешиваться в производственную и коммерческую деятельность дочерних предприятий. Представители финансовой холдинговой компании могут принимать участие только в собраниях акционеров дочерних предприятий. Включение представителей финансовой холдинговой компании в состав советов директоров или иных органов управления дочерними предприятиями не допускается.
Таким образом, создание и инвестиционная деятельность холдинговых компаний в Российской Федерации строго регламентированы и ограничены законодательством, в частности Законом РФ от 22 марта 1991 г. № 948-I "О конкуренции и ограничении монополистической деятельности на товарных рынках". В соответствии с этим Законом холдинговые компании обязаны ежеквартально публиковать в периодической печати свои балансы, отчеты о прибылях и убытках, а также полные сведения о принадлежащих им акциях (долях участия в капитале) других предприятий. Однако нигде нет упоминания о том, что такие компании обязаны составлять консолидированную отчетность. Это требование для холдингов вытекает из положений упоминавшегося письма Минфина России "О порядке отражения в бухгалтерском учете отдельных операций, связанных с введением в действие части первой Гражданского кодекса Российской Федерации", поскольку холдинговая компания является держателем акций дочерних и зависимых предприятий. Но методика составления консолидированного отчета холдинга требует дальнейшей доработки и апробирования.
1. Дайте определение деловой репутации, возникающей при объединении компаний.
2. Каков порядок расчета деловой репутации компании?
3. Назовите состав консолидированной отчетности западных компаний.
4. Дайте определение доли меньшинства. Опишите порядок ее расчета.
5. Каковы состав и структура отчетности российских организаций?
6. Дайте определения дочерней, зависимой (ассоциированной) и материнской компаний.
7. Дайте определения группы компаний, контроля и консолидированной отчетности.
8. Дайте определение объединения компаний путем покупки.
9. Назовите основные признаки покупки предприятия.
10. Дайте определение слияния предприятий.
11. Назовите основные признаки слияния предприятий.
12. Назовите причины исключения отчетов компании из состава консолидированной отчетности.
Рассчитайте деловую репутацию фирмы при покупке 90% нетто-активов другой фирмы, за которые было уплачено 180 000 д.е. Прямые расходы по приобретению (гонорары аудиторам, юристам) составили 2000 д.е. Другие исходные данные приведены в таблице.
Статьи | Балансовая стоимость, д.е. | Рыночная стоимость, д.е. |
Дебиторская задолженность Материально-производственные запасы Земля Здание Оборудование Кредиторская задолженность | 30 000 50 000 5 000 50 000 45 000 20 000 | 20 000 45 000 10 000 55 000 40 000 18 000 |
Методологические аспекты
составления консолидированной отчетности
Консолидированную отчетность, на наш взгляд, можно рассматривать в узком и широком смысле.
В узком смысле - это только часть финансовой отчетности группы, включающая консолидированный баланс, консолидированный отчет о прибылях и убытках и консолидированный отчет о движении денежных средств.
Консолидированная отчетность может рассматриваться и более широко, как вся информация, содержащаяся в годовой финансовой отчетности корпорации или компании, без ограничения только указанными документами.
Статистические показатели, доклад совета директоров, заключение аудиторов и другая информация, в частности сегментная отчетность, охватывают, как правило, деятельность всей группы или ее сегментов, но не отдельных дочерних предприятий, поэтому могут рассматриваться как части консолидированной годовой отчетности.
Состав консолидированной отчетности в разных странах различен. Так, в США компании публикуют консолидированный баланс, консолидированный отчет о прибылях и убытках и консолидированный отчет о движении денежных средств, но не публикуют отчетность материнской компании.
Состав консолидированной отчетности британских компаний такой же, как и американских, плюс баланс материнской компании.
В Германии и Франции отсутствуют унифицированные требования к публикации консолидированной отчетности.
Транснациональные корпорации следуют законодательным актам в странах регистрации.
В российском законодательстве сводная бухгалтерская отчетность определяется как система показателей, отражающих финансовое положение на отчетную дату и финансовые результаты за отчетный период группы взаимосвязанных организаций.
5.1. Схемы взаимосвязей компаний группы
Определение состава группы компаний, отчеты которых подлежат включению в консолидированную (сводную) отчетность, является важным подготовительным этапом. Как уже отмечалось, для определения состава группы решающим будет наличие контроля, который может быть как прямым, так и косвенным, т.е. через другие предприятия. В ряде случаев это может привести к определенным сложностям.
Поясним, что такое система участий, на схемах.
Предположим, компания А имеет 60% обыкновенных акций с правом голоса в дочернем предприятии Б. Эта взаимосвязь представлена на рис. 1.
Компания А 60% |
v
Компания Б |
Рис. 1
Консолидированную отчетность будет составлять материнская компания А с включением в нее отчетности дочернего предприятия Б, поскольку они образуют группу. Особых сложностей формирование такой отчетности не представляет, поскольку их взаимосвязь четкая и компаний всего две.
Примером прямых связей может служить система участий, схематично представленная на рис. 2.
Компания А |
v v v
Компания Б |
Компания В |
Компания Г |
55% 40% 60%
Рис. 2
В консолидированную отчетность группы будут включены данные компаний А, Б и Г, поскольку доля участия в них компании А составляет более 50%, что обеспечивает ее контроль над компаниями Б и Г. Отчеты компании В в консолидированную отчетность включены не будут, так как доля участия в ней составляет менее 50% и контроль не может быть установлен. Однако инвестиции в компанию В будут включены в отчетность компании А.
Положение группы значительно осложняется, если группа включает несколько компаний, к тому же имеющих перекрестные инвестиции. Воспользовавшись предшествующей информацией (см. рис. 1), предположим, что компания Б в свою очередь имеет дочернее предприятие В, доля участия в котором составляет 51%. Кроме того, компания А владеет 10% обыкновенных акций с правом голоса в компании В (рис. 3).
┌───────────┐ │
│ Компания А│ │
└───────────┘ 60% │ 10%
v │
┌───────────┐ │
│ Компания Б│ │
└───────────┘ 51% │
v │
┌───────────┐ │
│ Компания В│ │
└───────────┘ v
Рис. 3
Компания Б является дочерней по отношению к компании А, так как последняя владеет 60% капитала компании Б. Компания В, являясь дочерней по отношению к компании Б, в то же время является внучатой по отношению к компании А. Хотя прямые инвестиции компании А в компанию В не обеспечивают ей контроля над последней, ее отчеты должны быть включены в консолидированную отчетность группы, поскольку она контролируется компанией Б. Доля контроля в компании В составляет 51% (так как именно 51% голосов получит инвестор при принятии решений). Однако доля реального участия компании А в капитале компании В, необходимая для расчета доли меньшинства в капитале группы, будет определяться расчетным путем. Доля участия компании А в компании В равна доле компании А в компании Б, умноженной на долю компании Б в компании В (60% x 51% = 30,6%), плюс доля прямого участия 10%, т.е. 40,6%. В консолидированную отчетность будут включаться отчеты компаний А, Б и В.
Допустим, компания М имеет соответствующие доли (63% и 43%) в компаниях Д и Б, последние имеют друг у друга по 8% обыкновенных акций с правом голоса.
Компания М |
v v
Компания Д |
Компания Б |
65% 43%
Рис. 4
Прямой контроль компании М составляет в компании Д 65%, а косвенный контроль в компании Б равен прямому контролю в размере 43% плюс косвенному контролю в размере 8% через компанию Д; итого - 51%. Кроме того, косвенный контроль компании М в компании Д составляет 8%, а совокупный контроль компании М в компании Д равен 73% (65% + 8%). В результате отчеты всех трех компаний будут включены в консолидированную отчетность.
Однако расчет доли участия материнской компании, необходимый для определения доли меньшинства в капитале дочерних компаний, при составлении консолидированной отчетности будет выполнен с учетом встречных взаимных инвестиций следующим образом.
Доля компании М в компании Д: 65% + 43% x 8% = 68,44%.
Доля компании М в компании Б: 43% + 65% x 8% = 48,2%.
К сожалению, в российском законодательстве и в соответствующих методических рекомендациях не приводится методика расчета доли участия в сложных взаимосвязях группы.
Этот вопрос не всегда решается однозначно и в западных странах. Так, в британском Законе о компаниях 1985 г. указано, что предприятие считается дочерним для другого предприятия, только если это другое предприятие:
1) является членом его совета директоров и контролирует состав этого совета,
или
2) владеет более чем половиной номинальной стоимости его акционерного капитала с правом голоса,
или
3) в свою очередь является дочерним предприятием любого другого предприятия.
Такая трактовка дочернего предприятия может привести к необычным практическим результатам. Например, предприятие может оказаться дочерним сразу для двух разных материнских компаний, потому что одна из них владеет, скажем, 51% акционерного капитала (удовлетворяя, таким образом, условию 2), а другая владеет 49% акционерного капитала, но имеет право назначать большинство совета директоров (удовлетворяя, таким образом, условию 1). Например, если компания А имеет более 50% акций с правом голоса компании Б плюс один голос, то компания А контролирует деятельность компании Б; А - материнская компания; Б - дочернее предприятие; А и Б вместе - одна экономическая единица.
В силу этих причин предполагается наличие цепи финансового контроля, а доля участия в капитале не является определяющим фактором.
Развитие горизонтальной консолидации, непрямых форм участия и контроля привело к необходимости более гибкого определения системы участий и появлению понятия "группа".
Остановимся на некоторых особенностях определений материнской компании и дочернего предприятия и составлении консолидированной отчетности на примере Германии.
Согласно немецкому Торговому кодексу материнской компанией является компания, которая должна составлять заключительный баланс концерна. Дочерним предприятием является предприятие, информацию которого необходимо привлекать при формировании заключительного баланса концерна, составляемого материнской компанией.
В немецком законодательстве, как и в британском, оговариваются случаи, когда отчетность дочерних предприятий включается в консолидированную отчетность. Окончательное предписание по этому вопросу согласно § 291 Торгового кодекса Германии дает Федеративное министерство юстиции. Так, в § 290 Торгового кодекса обязанность составлять консолидированную отчетность связывается не с наличием единого управления, т.е. концерна, а с определением правового положения внутри группы объединенных предприятий, основанных на долевом участии в капитале материнской компании.
Консолидирование базируется на англосаксонских правовых нормах, что, в частности, нашло отражение в 7-й директиве ЕС.
Рассмотрим схему более сложной взаимосвязи (рис. 5).
┌────────────┐
│ Компания М │
└──────┬─────┘
┌───────────┴───────────┐
v v
Предприятие Т1 |
Предприятие Т3 |
v v
Предприятие Т2 |
Предприятие Т4 |
Рис. 5
В соответствии с Торговым кодексом Германии из рис. 5 следует, что:
если анализировать только прямые связи компании М с предприятиями Т1 и Т2, то согласно § 271 компания М не имеет права составлять отчетность, консолидированную с отчетностью предприятий Т1 и Т2, поскольку компания М имеет менее 50% акций с правом голоса в предприятиях Т1 и Т2. Поэтому предприятия Т1 и Т2 не являются дочерними для компании М. Ничего не изменилось бы, если бы предприятие Т1 имело 36% голосующих акций в предприятии Т2, которые вместе с 15% голосующих акций, имеющихся у компании М, составили бы большинство голосов в предприятии Т2, ибо Т1 не является дочерним предприятием компании М;
связи предприятий Т3 и Т4 выглядят по-другому. Поскольку компания М имеет большинство (51%) голосующих акций в предприятии Т3, последнее является дочерним предприятием компании М. Вследствие этого принадлежащее предприятию Т3 право на главенствующее влияние, которое обусловливается договором о главенстве, заключенным между предприятиями Т3 и Т4, распространяется и на компанию М. Благодаря этому предприятие Т4 также становится дочерним для компании М. Последнее обстоятельство изменяет статус предприятия Т1 по отношению к компании М. Оно может рассматриваться как дочернее предприятие компании М, поскольку она владеет 50% голосов плюс 1 голос предприятия Т4. Поскольку Т1 становится дочерним предприятием компании М, 26%-ная доля голосов предприятий Т1 и Т2 делает их дочерними предприятиями компании М.
5.2. Принципы подготовки консолидированной отчетности
В соответствии с международными стандартами консолидированная отчетность должна базироваться на определенных принципах и методах (отвечать определенным требованиям).
1. Принцип полноты. Все активы, обязательства, расходы будущих периодов, доходы будущих периодов консолидированной группы принимаются в полном объеме независимо от доли материнской компании. Долю меньшинства показывают в балансе отдельной статьей под соответствующим заголовком.
2. Принцип собственного капитала. Поскольку материнская компания и дочерние предприятия рассматриваются как единая экономическая единица, собственный капитал определяется по балансовой стоимости акций консолидируемых предприятий, а также по финансовым результатам деятельности этих предприятий и резервам.
3. Принцип справедливой и достоверной оценки. Консолидированная отчетность должна быть представлена в ясной и удобной для понимания форме и давать правдивую и достоверную картину активов, обязательств, финансового положения, прибылей и убытков предприятий, входящих в группу и рассматриваемых как единое целое.
4. Принцип постоянства использования методов консолидации и оценки и принцип функционирующего предприятия. Методы консолидации должны применяться продолжительное время при условии, что предприятие является функционирующим, т.е. не намеревается прекращать свою деятельность в обозримом будущем. Отклонения допустимы в исключительных случаях, причем они должны быть раскрыты в приложениях к отчетности с соответствующим обоснованием. Эти принципы распространяются как на формы, так и на методы составления консолидированной отчетности.
5. Принцип существенности. Данный принцип предусматривает раскрытие таких статей, величина которых может повлиять на принятие или перемену решения о финансово-хозяйственной деятельности компании.
6. Единые методы оценки. Активы, пассивы, расходы будущих периодов, прибыли и затраты консолидированной компании должны быть учтены во всей полноте. Не имеет значения, как они представлены в текущем учете и отчетности предприятий, входящих в группу, поскольку материнская компания не налагает запрета и не осуществляет избирательные учетные подходы. Важно, чтобы при консолидировании активы и пассивы материнской компании и дочерних предприятий были оценены по единой методологии, применяемой материнской компанией. Методы оценки по законодательству, которое соблюдает материнская компания, должны применяться при формировании консолидированной отчетности.
7. Единая дата составления. Консолидированная отчетность должна составляться на дату баланса материнской компании. Показатели отчетности дочерних предприятий также должны быть пересчитаны на дату консолидированной отчетности.
В немецком законодательстве при составлении консолидированных балансов кроме перечисленных принципов предусматриваются:
запрещение сальдирования;
устойчивость структуры баланса;
приведение показателей за предшествующий год;
недопущение перегруппировки статей баланса;
расширение структуры баланса при наличии нескольких сфер деятельности;
свободное выделение (при необходимости) дополнительных групп статей;
введение в структуру баланса новых статей, содержание которых не раскрывается в установленных статьях;
объединение статей баланса с целью достижения большей ясности;
незаполнение отдельных статей, если в предыдущем году данный показатель отсутствовал;