Составление консолидированной отчетности при слияниях предусмотрено 7-й директивой ЕС и также используется в США, где в настоящее время предъявляются более жесткие требования к подобным объединениям (12 обязательных условий были рассмотрены выше).
Характерные признаки метода слияния:
активы и пассивы не переоцениваются и не корректируются;
инвестиции показываются по номиналу;
прибыли, полученные дочерней компанией до слияния, включаются в консолидированную отчетность;
материнская компания обменивает более 90% номинального капитала дочерней компании;
осуществляется обмен акций материнской компании на акции дочерней компании;
расчеты в денежной форме не должны превышать 10% номинальной стоимости выпущенных акций;
компании должны быть равновеликими.
При этом методе не возникает деловая репутация фирмы, не проводится переоценка активов до их справедливой рыночной цены, что привело бы к повышению амортизационных отчислений.
Рассмотрение примера 3 может создать иллюзию, что акции компаний обмениваются исключительно по номиналу. В действительности для установления пропорций обмена используется их рыночная стоимость или цена соглашения.
Ниже приведен пример слияния, при котором обмен акциями осуществляется по ценам соглашения, отличающимся от балансовой стоимости.
Пример 4. Компания Р - инвестор, который приобретает весь акционерный капитал компании Т, состоящий из 100 000 выпущенных обыкновенных акций по цене 2 д.е. каждая в обмен на новый выпуск 50 000 акций по цене соглашения 4 д.е. каждая.
Такой обмен осуществляется в пропорциях 2: 1, поскольку 100 000 акций компании Т обмениваются на 50 000 новых акций компании Р и в обмен за каждые две прежние акции выпускается одна новая акция.
Номинальная стоимость выпущенных новых акций составляет: 50 000 шт. x 1 д.е. = 50 000 д.е., однако их рыночная стоимость равна: 50 000 шт. x 4 д.е. = 200 000 д.е.
Инвестиции в акции компании Т отражаются в активах инвестора Р по стоимости приобретения. Эта стоимость будет равна рыночной стоимости выпущенных акций, т.е. 200 000 д.е. Акционерный капитал и другие статьи собственного капитала компании Р должны быть увеличены следующим образом: акционерный капитал инвестора увеличивается на номинальную стоимость выпущенных акций;
разница между номинальной стоимостью и согласованной рыночной стоимостью выпущенных акций прибавляется к эмиссионному доходу в балансе инвестора.
Консолидированный баланс группы РТ на дату слияния
(д.е.)
Статьи | Баланс компании Р на дату слияния | Баланс компании Т на дату слияния | Элиминирование | Консолиди- рованный баланс на дату слияния | |
Д-т | К-т | ||||
Нетто-активы Инвестиции в компанию Т | 300 000 200 000 | 200 000 | (1)200 000 | 500 000 | |
Итого нетто-активов | 500 000 | 200 000 | 500 000 | ||
Собственный капитал: обыкновенные акции обыкновенные акции (новый выпуск) эмиссионный доход нераспределенная прибыль | 100 000 50 000 150 000 200 000 | 100 000 100 000 | (1)100 000 (1)100 000 | 100 000 50 000 50 000 300 000 | |
Итого собственного капитала | 500 000 | 200 000 | 500 000 | ||
Элиминирование статей
(д.е.)
Элиминирование | Д-т | К-т |
(1) Инвестиции в компанию Т (1) Акционерный капитал компании Т (1) Эмиссионный доход от нового выпуска акций | 200 000 100 000 | 100 000 |
Инвестиции в компанию Т равны балансовой стоимости нетто-активов этой компании. Превышение инвестиций над номинальной стоимостью акций компании Т списывается за счет эмиссионного дохода инвестора (компании Р), полученного от дополнительной эмиссии акций. В случае нехватки таких статей и резервов списание проводится за счет нераспределенной прибыли.
5.3.3. Приобретение менее 100% капитала
по балансовой стоимости
При инвестировании менее 100% в капитал покупаемой компании возникает так называемая доля меньшинства - доля сторонних акционеров, которая в консолидированной отчетности должна отражаться отдельно от капитала группы.
Рассмотрим это положение на примере.
Пример 5. Компания "Папа Лтд" (см. пример 1) приобрела по балансовой стоимости 80% акций с правом голоса компании "Сын Лтд".
В этом случае инвестиции компании "Папа Лтд" составят: 40 000 руб. x 0,8 = 32 000 руб.
Доля сторонних акционеров в капитале компании "Сын Лтд" составляет 20%, или: 40 000 руб. x 0,2 = 8 000 руб.
Балансы двух компаний на дату покупки
и консолидированный баланс
(руб.)
Статьи | "Папа Лтд" на дату покупки | "Сын Лтд" на дату покупки | Суммовой баланс двух компаний на дату покупки | Элиминирование | Консоли- дирован- ный баланс | |
Д-т | К-т | |||||
Инвестиции в компанию "Сын Лтд" | 32 000* | 32 000 | (1)32 000 | |||
Прочие активы | 118 000 | 100 000 | 218 000 | 218 000 | ||
Деловая репутация | ||||||
Краткосрочные обязательства (вычитаются) | (50 000) | (60 000) | (110 000) | (110 000) | ||
Нетто-активы | 100 000 | 40 000 | 140 000 | 108 000 | ||
Собственный капитал: акционерный капитал резервный капитал нераспределенная прибыль доля меньшинства | 50 000 10 000 40 000 | 20 000* 10 000* 10 000* | 70 000 20 000 50 000 | (1) 20 000 (1) 10 000 (1) 10 000 (1) 8 000 | 50 000 10 000 40 000 8 000 | |
Итого собственного капитала | 100 000 | 40 000 | 140 000 | 108 000 | ||
Примечание. Статьи, помеченные знаком "*", подлежат элиминированию.
Таким образом, в консолидированном балансе собственный капитал представлен собственным капиталом инвестора. Собственный капитал инвестируемой компании элиминируется инвестициями в размере 32 000 руб. Оставшаяся сумма (40 000 руб. - 32 000 руб. = 8000 руб.) принадлежит сторонним акционерам, не входящим в группу, и указывается в консолидированном балансе самостоятельной статьей "Доля меньшинства".
На первый взгляд итог нетто-активов (или собственного капитала вместе с долей меньшинства) выглядит парадоксально: он составляет 108 000 руб. и выше нетто-активов при 100%-ном приобретении (см. пример 1, где они составляют 100 000 руб.). Объяснить это можно тем, что при 100%-ном приобретении инвестируемая компания полностью "затеняется" инвестором, а при частичном - ее доля остается в поле зрения внешнего пользователя (в нашем случае - 20%, или 8000 руб.).
В примере 5 рассмотрен случай слияния двух компаний, когда у дочерней компании остается доля меньшинства, т.е. доля акционеров, не входящих в группу.
Пример 6. Компания А обменяла свои акции на 45 000 обыкновенных акций компании Б, что составляет 90% ее акционерного капитала. Цена акций компании Б составляет 1,5 руб. каждая при номинальной стоимости 1 руб. Таким образом, рыночная стоимость капитала компании Б равна 67 500 руб. (1,5 руб. x 45 000 шт.). Стоимость покупки компания А полностью покрыла выпуском 33 750 новых акций, рыночная цена которых составляет 2 руб. каждая (67 500 руб.: 2 руб. = 33 750 шт.) при номинальной стоимости 1 руб. Эмиссионный доход по новому выпуску равен 33 750 руб. [(2 руб. - 1 руб.) x 33 750 шт.]. Инвестиции компании А составляют 67 500 руб. (1,5 руб. x 45 000 шт.). В результате дополнительного выпуска собственный капитал компании А возрастет на 67 500 руб.
Величина резервного капитала, возникающего в результате этой сделки, составит:
(д.е.)
Обыкновенные акции компании Б Нераспределенная прибыль компании Б Доля группы, % Доля группы в прибылях и акционерном капитале по стоимости Доля меньшинства, % Доля меньшинства в капитале группы Инвестиции в акции компании Б по согласованной цене Списание за счет резервов | 50 000 30 000 90 72 000 (0,9 x 8000) 10 8000 (0,1 x 80 000) 67 500 25 500 |
При составлении консолидированного баланса на дату слияния на основе индивидуальных балансов компаний А и Б будут проведены операции по элиминированию и учтена доля меньшинства - 10% обыкновенных акций компании Б - 5000 руб. (0,1 руб x 50 000 шт.), нераспределенной прибыли 3000 руб. (0,1 руб. x 30 000 шт.).
Значит, как при покупке, так и при слиянии с долей участия менее 100%, в консолидированном балансе доля сторонних акционеров в прибылях группы будет показана по статье "Доля меньшинства".
Балансы компаний А и Б на дату слияния
и консолидированный баланс группы
(руб.)
Статьи | Компания А | Компания Б | Суммовой баланс | Элиминирование | Консолидиро- ванный баланс на дату слияния | |
Д-т | К-т | |||||
Инвестиции в компанию "Сын Лтд" | 67 500* | 67 500 | (1) 67 500 | |||
Прочие активы | 326 500 | 121 000 | 447 500 | 447 500 | ||
Краткосрочные обязательства (вычитаются) | (70 500) | (41 000) | 111 500) | (111 500) | ||
Нетто-активы | 323 500 | 80 000 | 403 500 | 336 000 | ||
Собственный капитал: акционерный капитал акционерный капитал (дополнительный выпуск) эмиссионный доход по дополнительному выпуску нераспределенная прибыль доля меньшинства | 150 000 33 750 33 750 106 000 | 50 000* 30 000* | 200 000 33 750 33 750 136 000 | (1) 50 000 (1) 25 500 (1) 8 000 | 150 000 33 750 8 250 136 000 8 000 | |
Итого собственного капитала 323 500 | 80 000 | 403 500 | 75 000 | 75 000 | 336 000 | |
Элиминирование статей
(руб.)
Элиминирование | Д-т | К-т |
(1) Инвестиции в компанию Б (1) Акционерный капитал в компанию Б (1) Эмиссионный доход от нового выпуска (1) Доля меньшинства | 50 000 25 500 | 67 500 8 000 |
Доля меньшинства при слияниях - нечастое явление. Порядок списания возникающей разницы остается предметом обсуждений и дискуссий.
5.3.4. Первичное консолидирование отчета о прибылях
и убытках при покупке и слиянии
Консолидированная отчетность включает помимо баланса консолидированный отчет о прибылях и убытках. При составлении такого отчета финансовые результаты деятельности объединяющихся компаний, их представление будут зависеть от способа объединения - покупки или слияния.
При покупке финансовые результаты включаются в консолидированный отчет о прибылях и убытках только с даты приобретения, а при слиянии - за весь финансовый год.
Поясним это на примерах.
Пример 7. Исходные данные двух независимых компаний И и Л выглядят следующим образом.
Отчет о прибылях и убытках за 2000 г.
(тыс. руб.)
Статьи | Компания И | Компания Л |
Выручка от продаж Себестоимость реализованной продукции (вычитается) Амортизация (вычитается) Прочие расходы (вычитаются) Чистая прибыль | 500 (250) (60) (120) 70 | 260 (120) (16) (38) 86 |
Компания И не имеет взаимных операций с компанией Л и покупает 100% капитала компании Л 31 марта 2000 г.
Финансовые итоги поквартально выглядят следующим образом.
Отчет о прибылях и убытках компании Л
(тыс. руб.)
Статьи | I квартал 2000 г. | II-IV кварталы 2000 г. |
Выручка от продаж Себестоимость реализованной продукции (вычитается) Амортизация (вычитается) Прочие расходы (вычитаются) | 100 (40) (4) (10) | 160 (80) (12) (28) |
Чистая прибыль | 46 | 40 |
Консолидированный отчет о прибылях и убытках за 2000 г. при покупке будет иметь такой вид.
Консолидированный отчет о прибылях и убытках
за 2000 г. при покупке 31 марта 2000 г.
(тыс. руб.)
Статьи | Отчет о прибылях и убытках компа- нии И за 2000 г. | Отчет о прибылях и убытках ком- пании Л за II-IV кварталы 2000 г. | Консолидированный отчет о прибылях и убытках за 2000 г. |
Выручка от продаж Себестоимость реа- лизованной продук- ции (вычитается) Амортизация (вычитается) Прочие расходы (вычитаются) | 500 (250) (60) (120) | 160 (80) (12) (28) | 660 (330) (72) (148) |
Чистая прибыль | 70 | 40 | 110 |
Как мы видим, при покупке финансовые результаты компании Л включаются в консолидированный отчет о прибылях и убытках только с даты приобретения, т.е. за три квартала, начиная с 1 апреля 2000 г.
Пример 8. При слиянии итоговые данные за 2000 г. будут выглядеть несколько иначе, хотя даты покупки и слияния одни и те же.
Консолидированный отчет о прибылях и убытках
за 2000 г. при слиянии 31 марта 2000 г.
(тыс. руб.)
Статьи | Отчет о прибылях и убытках компании И за 2000 г. за II-IV кварталы 2000 г. | Отчет о прибылях и убытках компании Л | Консолидированный отчет о прибылях и убытках за 2000 г. |
Выручка от продаж Себестоимость реализованной продук- ции (вычитается) Амортизация (вычитается) Прочие расходы (вычитаются) | 500 (250) (60) (120) | 260 (120) (16) (38) | 760 (370) (76) (158) |
Чистая прибыль | 70 | 86 | 156 |
В консолидированные данные при слиянии включаются финансовые результаты компании Л за весь 2000 г. Консолидированная прибыль в совокупности составляет 156 тыс. руб. в сравнении со 110 тыс. руб. при покупке. В реальных сделках такой разрыв может оказаться еще большим, поскольку переоценка активов приобретаемой компании увеличивает расходы и амортизацию в последующие периоды, что сокращает консолидированную прибыль.
Таким образом, слияние является предпочтительным для компаний, стремящихся максимизировать показатели продаж, прибылей, активов в результате такого объединения и минимизировать расходы, в том числе денежные, на проведение подобных операций.
5.3.5. Консолидирование отчетности компаний группы
в последующие периоды деятельности
При консолидировании отчетности компаний, входящих в группу, в последующие периоды их деятельности возникают дополнительные трудности, связанные с необходимостью элиминирования статей, отражающих взаимные внутрифирменные операции, во избежание повторного счета и искусственного завышения величины капитала и финансовых результатов. Статьи, подлежащие элиминированию, - это статьи, которые исключаются из консолидированной отчетности, поскольку приводят к повторному счету и искажению финансовой характеристики деятельности группы.
Концепция группы предполагает особое отношение к операциям между компаниями, входящими в группу. Внутрифирменные операции схожи с операциями между подразделениями (отделами) внутри компании. Такие операции совершаются при торговых сделках и расчетах по ним, выдаче кредитов, получении дивидендов. Все подобные операции должны быть элиминированы при подготовке консолидированных баланса и отчета о прибылях и убытках, как и внутрифирменные остатки по расчетам.
При составлении консолидированной отчетности подлежат элиминированию следующие расчеты:
задолженность по еще не внесенным в уставный капитал вкладам;
авансы полученные или выданные;
займы компаний, входящих в группу;
взаимная дебиторская и кредиторская задолженность компаний группы (поскольку единая хозяйственная единица не может иметь дебиторской или кредиторской задолженности сама себе);
другие активы и ценные бумаги;
расходы и доходы будущих периодов;
непредвиденные операции.
Если суммы дебиторской задолженности одной компании полностью соответствуют суммам кредиторской задолженности другой компании, входящей в группу, то они взаимно элиминируются.
Причины расхождений по дебиторской и кредиторской задолженности в учете материнской и дочерней компаний могут быть вызваны методологическими различиями, ошибочными записями, различиями во времени и др. Счета к оплате могут превышать счета к получению в связи с различиями применяемых методов оценки (резерв в учете одной компании при отсутствии счетов к получению другой компании группы). Подобные расхождения легко устранить без какого-либо влияния на отчет о прибылях и убытках.
Составлению консолидированной отчетности должна предшествовать сверка взаимных расчетов и остатков задолженности.
5.3.5.1. Элиминирование внутрифирменных операций в балансе
Рассмотрев основные принципы консолидирования, следует отметить, что на практике имеется ряд проблем, которые усложняют составление консолидированных отчетов. Наиболее существенны следующие проблемы:
статьи, элиминирующиеся в полном объеме;
частично элиминирующиеся статьи;
расчет доли меньшинства (доли миноритарных акционеров);
наличие привилегированных акций;
элиминирование межфирменных продаж;
определение величины деловой репутации, возникающей при консолидировании;
расчет и элиминирование прибыли, заключенной в товарах по внутрифирменным поставкам;
приобретение акций дочерней компании посредством обмена акциями;
учет дивидендов, выплаченных из прибыли до слияния;
переоценка активов дочерней компании.
Элиминируемые статьи присутствуют:
как актив в балансе одной компании группы (ссуда, предоставляемая одной компанией группы другой компании этой же группы);
как пассив в балансе другой компании (покупка облигаций одной компании группы у другой компании);
как текущие расчеты между компаниями группы по торговым операциям (в виде дебиторской задолженности в учете одной компании и краткосрочных обязательств (кредиторской задолженности) в учете другой компании).
Если бы все операции группы велись через одну компанию, то в ее учете ни одной из этих статей не осталось бы.
Рассмотрим порядок консолидирования и элиминирования взаимных расчетов и кредитов двух компаний.
Пример 9. Компания "Раф" приобрела 100%-ный акционерный капитал компании "Спорт" (дочерней) сразу после регистрации последней 1 января 1999 г.
Долгосрочная ссуда, предоставленная компанией "Раф" компании "Спорт", отражена в активе баланса компании "Раф" (5 тыс. руб.) как "Долгосрочная задолженность по ссуде, предоставленной компании "Спорт", а в отчетах компании "Спорт" - в пассиве (5 тыс. руб.) по статье "Задолженность по долгосрочным ссудам, полученным от компании "Раф". Эти статьи элиминируются.
Текущие расчеты между двумя компаниями показывают, что компания "Спорт" должна компании "Раф" 7 тыс. руб. Эта дебиторская задолженность в отчете компании "Раф" элиминируется соответствующей кредиторской задолженностью в отчете компании "Спорт".
Инвестиции в компанию "Спорт" (дочернюю) в отчетах компании "Раф" (20 тыс. руб.) элиминируются статьей "Акционерный капитал" в отчетах компании "Спорт".
Компания "Спорт" в течение 1999 г. получила прибыль в сумме 22 тыс. руб.
В соответствии с рассмотренным ранее порядком консолидирования прибыль дочерней компании, полученная после даты приобретения, подлежит включению в консолидированную отчетность.
Балансы компаний "Раф" и "Спорт" и консолидированный
баланс группы на 31 декабря 1999 г.
(тыс. руб.)
┌──────────────────────┬──────────┬──────────┬──────────┬────────────────┬───────────┐
│ Статьи │ Компания │ Компания │ Суммовой │ Элиминирование │Консолиди- │
│ │ "РАФ" │ "Спорт" │ баланс ├───────┬────────┤рованный │
│ │ │ │ │ Д-т │ К-т │баланс на │
│ │ │ │ │ │ │31.12.99 г.│
├──────────────────────┼──────────┼──────────┼──────────┼───────┼────────┼───────────┘
│ Инвестиции компании │ │ │ │ │ │ │
│ "Раф" в компанию │ │ │ │ │ │ │
│ "Спорт" │ 20 │ │ 20 │ │ (1)20 │ │
│ Прочие внеоборотные │ │ │ │ │ │ │
│ активы │ 120 │ 30 │ 150 │ │ │ 150 │
│ Долгосрочная задол- │ │ │ │ │ │ │
│ женность по ссуде, │ │ │ │ │ │ │
│ предоставленной │ │ │ │ │ │ │
│ компании "Спорт" │ 5 │ │ 5 │ │ (2)5 │ │
│ Краткосрочная │ │ │ │ │ │ │
│ дебиторская задол- │ │ │ │ │ │ │
│ женность компании │ │ │ │ │ │ │
│ "Спорт" │ 7 │ │ 7 │ │ (3)7 │ │
│ Прочие активы │ 48 │ 39 │ 87 │ │ │ 87 │
├──────────────────────┼──────────┼──────────┼──────────┼───────┼────────┼───────────┤
│ Итого активов │ 200 │ 69 │ 269 │ │ │ 237 │
├──────────────────────┼──────────┼──────────┼──────────┼───────┼────────┼───────────┤
│ Кредиторская задол- │ │ │ │ │ │ │
│ женность компании │ │ │ │ │ │ │
│ "Раф" │ │ 7 │ 7 │ (3)7 │ │ │
│ Прочая кредиторская │ │ │ │ │ │ │
│ задолженность │ 30 │ 15 │ 45 │ │ │ 45 │
│ Кредиторская задол- │ │ │ │ │ │ │
│ женность по долго- │ │ │ │ │ │ │
│ срочным ссудам, │ │ │ │ │ │ │
│ полученным от ком- │ │ │ │ │ │ │
│ пании "Раф" │ │ 5 │ 5 │ (2)5 │ │ │
├──────────────────────┼──────────┼──────────┼──────────┼───────┼────────┼───────────┤
│ Нетто-активы │ 170 │ 42 │ 212 │ │ │ 192 │
├──────────────────────┼──────────┼──────────┼──────────┼───────┼────────┼───────────┤
│ Акционерный капитал │ 80 │ 20 │ 100 │ (1)20 │ │ 80 │
│ Нераспределенная │ │ │ │ │ │ │
│ прибыль │ 90 │ 22 │ 112 │ │ │ 112 │
│ Итого собственного │ │ │ │ │ │ │
│ капитала │ 170 │ 42 │ 212 │ 32 │ 32 │ 192 │
└──────────────────────┴──────────┴──────────┴──────────┴───────┴────────┴───────────┘
Элиминирование статей
(тыс. руб.)
Элиминирование | Д-т | К-т |
(1) Инвестиции компании "Раф" в компанию "Спорт" (1) Акционерный капитал компании "Спорт" (2) Долгосрочная задолженность по ссуде, предоставленной компании "Спорт" (2) Долгосрочная задолженность по ссудам, полученным от компании "Раф" (3) Кредиторская задолженность компании "Раф" (3) Дебиторская задолженность компании "Спорт" | 20 5 7 | 20 5 7 |
Для устранения повторного счета следует исключить инвестиции и остатки взаимной долгосрочной и краткосрочной кредиторской задолженности. Приведенные статьи исключаются из консолидированного баланса, остальные построчно суммируются. В собственном капитале группы акционерный капитал представлен капиталом компании "Раф", а нераспределенная прибыль - суммой прибылей обеих компаний, так как прибыль компании "Спорт" получена после объединения.
Если в результате сверки остатков дебиторской и кредиторской задолженности выявлены расхождения, а исправления не сделаны в текущем учете и отчетности компаний группы, то они должны быть внесены при составлении консолидированной отчетности.
5.3.5.2. Элиминирование дивидендов в консолидированном
балансе и отчете о прибылях и убытках
Дочерние компании, выплачивая дивиденды из прибыли, направляют их материнской компании, которая показывает их в составе внереализационных доходов. Но такие выплаты не влияют на финансовые итоги группы, так как представляют собой перераспределение прибыли внутри группы.
Если дочерняя компания принадлежит материнской не полностью, то дочерняя выплачивает дивиденды также сторонним акционерам, не входящим в группу, за счет доли меньшинства в ее прибыли. При объявлении дивидендов долю меньшинства в прибылях компании по начисленным, но невыплаченным дивидендам, следует выделить из состава другой кредиторской задолженности.
Выплата дивидендов - это не просто перевод части прибыли дочерней компании. Без раскрытия такой информации в консолидированной отчетности акционеры материнской компании не имели бы представления об активах, обязательствах и финансовых результатах дочерней компании, они знали бы только размеры дивидендов, поступающих от дочерней компании.
При составлении консолидированной отчетности расчеты между компаниями группы по дивидендам аналогичны другим внутрифирменным расчетам и их элиминирование не отличается от элиминирования других расчетов при 100%-ном участии материнской компании в дочерней. Влияние на баланс и прибыль группы таких операций будет нулевым.
Схематично сказанное можно представить следующим образом.
(д.е.)
Дочерняя компания | Материнская компания | Консолидированный баланс |
Дивиденды к выплате материнской компании | Дивиденды к получению от дочерней компании | |
10 | 10 | 0 |
(д.е.)
Дочерняя компания | Материнская компания | Консолидированный отчет о прибылях и убытках |
Прибыли и убытки (выплата дивидендов материнской компании) | Прибыли и убытки (дивиденды, полученные от материнской компании) | Прибыль группы |
10 | 10 | 0 |
Картина несколько меняется, если дочерняя компания принадлежит материнской не полностью, а, скажем, на 80%.
(д.е.)
Дочерняя компания | Материнская компания | Консолидированный баланс |
Дивиденды к выплате | Дивиденды к получению от дочерней компании | Дивиденды меньшинства |
10 | 8 | 2 |
(д.е.)
Дочерняя компания | Материнская компания | Консолидированный отчет о прибылях и убытках |
Прибыли и убытки (выплата дивидендов) | Прибыли и убытки (дивиденды, полученные от материнской компании) | Прибыль меньшинства |
10 | 8 | 2 |
Дивиденды в размере 2 д.е., не элиминирующиеся во втором случае в балансе и отчете о прибылях и убытках, относятся к дивидендам, подлежащим выплате миноритарным акционерам, не входящим в группу, - меньшинству.
Дивиденды, выплачиваемые дочерней компанией за счет прибыли, полученной до объединения (например, при поэтапном объединении), материнская компания не должна рассматривать как доход, а должна относить на уменьшение инвестиций.
5.3.5.3. Элиминирование привилегированных акций
Если материнская компания владеет привилегированными акциями дочерней компании (всеми или некоторой частью), то в консолидированной отчетности они полностью или частично элиминируются.
Если же привилегированные акции не принадлежат материнской компании, то они полностью включаются в долю меньшинства. Это делается даже в том случае, когда меньшинству принадлежит 100% привилегированных акций. Доля меньшинства в этом случае будет состоять исключительно из привилегированных акций, не принадлежащих компаниям группы.
Дивиденды по привилегированным акциям, которые подлежат выплате дочерней компанией сторонним акционерам, представляют собой объявленные дивиденды меньшинства (краткосрочные обязательства в консолидированном балансе). Если привилегированные акции принадлежат материнской компании, то дивиденды по ним будут элиминироваться при составлении консолидированной отчетности. Проиллюстрируем это на примере.
Пример 10. Материнская компания М с акционерным капиталом в виде акционерных акций на сумму 60 тыс. руб., привилегированными акциями на сумму 160 тыс. руб. и прибылями в размере 24 тыс. руб. владеет акциями двух дочерних компаний с момента их создания. Дочерняя компания Д с капиталом: обыкновенные акции - 320 тыс. руб., привилегированные акции 10 тыс. руб., прибыли - 120 тыс. руб., принадлежит компании М на 75%. Однако ее привилегированными акциями полностью владеют сторонние акционеры; по ним объявлены дивиденды в сумме 8 тыс. руб. Вторая дочерняя компания В полностью принадлежит материнской, однако 2/3 ее привилегированных акций владеют сторонние акционеры. Капитал компании В состоит из обыкновенных акций на сумму 200 тыс. руб., привилегированных акций на сумму 120 тыс. руб. и прибыли - 40 тыс. руб.
Расчет доли меньшинства
Доля меньшинства - постатейно | Сумма, тыс. руб. |
Обыкновенные акции компании Д (25% x 320 тыс. руб.) Прибыли и убытки компании Д (25% x 120 тыс. руб.) Привилегированные акции компании Д (полностью принадлежат меньшинству) | 80 30 100 |
Итого доля меньшинства в компании Д | 210 |
Обыкновенные акции компании В Прибыли компании В Привилегированные акции компании В (2/3 x 120 тыс. руб.) | 80 |
Итого доля меньшинства в компании В | 80 |
Доля меньшинства в группе | 290 |
Расчет прибылей группы
Статьи | Сумма, тыс. руб. |
Прибыли компании М Прибыли компании Д (75% x 120 тыс. руб.) Прибыли компании В (100% x 40 тыс. руб.) Прибыль группы | 240 90 40 370 |
Консолидированный баланс группы компаний М, Д, В
на 1 января 2000 г.
(тыс. руб.)
Статьи | Компании | Элиминирование | Консолиди- рованный баланс | |||
М | Д | В | Д-т | К-т | ||
Внеоборотные активы: инвестиции в компанию Д инвестиции в компанию В инвестиции в привилегированные акции компании В Оборотные активы за вычетом кратко- срочных обязательств | 400 240 200 40 120 | 428 112 | 220 140 | (1)240 (2)200 (3) 40 | 1 048 372 | |
Итого нетто-активов | 1 000 | 540 | 360 | 1 420 | ||
Собственный капитал: обыкновенные акции компании М обыкновенные акции компании Д обыкновенные акции компании В привилегированные акции компании М привилегированные акции компании Д привилегированные акции компании В прибыли компании М прибыли компании Д прибыли компании В Доля меньшинства: в обыкновенных акциях в привилегирован- ных акциях: компании В компании Д в прибылях и убытках | 600 160 240 | 320 100 120 | 200 120 40 | (1)320 (2)200 (4)100 (3)120 (5)30 (1)80 (3)80 (4)100 (5)30 | 600 160 240 90 40 80 180 30 | |
Итого собственного капитала и доля меньшинства 1 420 | ||||||
Элиминирование статей
(тыс. руб.)
Элиминирование | Д-т | К-т |
(1) Инвестиции компании М в компанию Д (1) Обыкновенные акции компании Д (1) Доля меньшинства в капитале компании Д (2) Инвестиции компании М в компанию В (2) Обыкновенные акции компании В (3) Инвестиции компании М в привилегированные акции компании В (3) Привилегированные акции компании В (3) Доля меньшинства в привилегированных акциях компании В (4) Привилегированные акции компании Д (4) Доля меньшинства в привилегированных акциях компании Д (5) Списание доли меньшинства в прибылях компании Д (5) Доли меньшинства в прибылях компании Д | 320 200 120 100 30 | 240 80 200 40 80 100 30 |