Упрощенная многоступенчатая форма отчета о прибылях и убытках
фирмы XYZ за 200Х г.
Статьи | Сумма, тыс. руб. |
Доходы от реализации (-) Себестоимость реализованной продукции | 290 180 |
Валовая прибыль (убыток) | 110 |
(-) Операционные расходы: расходы по реализации общие и административные расходы | 55 34 |
Прибыль (убыток) от основной деятельности | 21 |
Прочие доходы и расходы: доходы по процентам (-) расходы по процентам | 2 3 |
Прибыль (убыток) от финансовых операций (разница доходов и расходов по процентам) | (1) |
Чистая прибыль (убыток) | 20 |
В таблице 3 наглядно показано формирование чистой прибыли, которая складывается из прибылей от основной деятельности (21 тыс. руб.) и из убытков (1 тыс. руб.) от финансовых операций, которые в совокупности показывают чистую прибыль в размере (20 тыс. руб.). При этом выделяется валовая прибыль, которая имеет важное значение для анализа безубыточности.
Упрощенная одноступенчатая форма отчета о прибылях и убытках
фирмы XYZ за 200Х г.
Статьи | Сумма, тыс. руб. |
Доходы: нетто-реализация доходы по процентам | 290 2 |
Итого доходов | 292 |
Расходы (вычитаются): (-) себестоимость реализованной продукции (-) расходы по реализации (-) общие и административные расходы (-) расходы по процентам | (180) (55) (34) (3) |
Итого расходов | (272) |
Чистая прибыль (убыток) | 20 |
Чистая прибыль в табл. 4 получается как разница между всеми доходами и всеми расходами, ее величина полностью совпадает с расчетами из табл. 3. Здесь мы имеем информацию обо всех прибылях и расходах, что, конечно, необходимо, но не позволяет выявить результаты различных видов деятельности. Представьте организацию, имеющую убытки от основной (производственной или торговой) деятельности, для которой она создавалась, и одновременно высокие доходы по процентам или колоссальные положительные курсовые разницы, перекрывающие эти убытки. В не столь давний период высоких процентных ставок, безудержных темпов обесценения национальной валюты в России такой пример не показался бы надуманным. Объединение этих результатов в одной статье затушевывает истинное состояние дел в организации и может привести к ошибочным выводам при анализе.
На формирование и современную структуру отчета о прибылях и убытков российских организаций оказали влияние ПБУ 9/99 "Доходы организации" и ПБУ 10/99 "Расходы организации".
В ПБУ 9/99 приводится классификация доходов в зависимости от их характера, условий получения и направлений деятельности на:
доходы от обычных видов деятельности;
операционные доходы;
внереализационные доходы.
В ПБУ 10/99 расходы организации разделяются на:
расходы по обычным видам деятельности;
операционные расходы;
внереализационные расходы.
Современная форма № 2 "Отчет о прибылях и убытках", к более подробному рассмотрению которой мы переходим, была представлена в приказе Минфина России от 13 января 2000 г. № 4н "О формах бухгалтерской отчетности организаций.
В разделе I "Доходы и расходы по обычным видам деятельности" формы № 2 сопоставляются доходы и расходы по обычным видам деятельности, выявляются валовая прибыль и прибыль от продаж. Основным видом дохода организации является выручка от продаж, которую в форме № 2 показывают по статье "Выручка (нетто) от продажи товаров, продукции, работ, услуг (за минусом налога на добавленную стоимость, акцизов и аналогичных обязательных платежей)". По данной статье в соответствии с нормативными документами, регулирующими бухгалтерский учет, и учетной политикой организации показывают выручку от реализации продукции, работ, услуг, которая в учете организации отражается по факту отгрузки и предъявления необходимой документации покупателю, т.е. используется принцип начисления. Применение кассового метода, т.е. отражение выручки по факту поступления денег за реализованную продукцию, допускается при переходе права собственности покупателю после ее оплаты. В счете покупателю указывают стоимость товара, а также налог на добавленную стоимость и акцизы по подакцизным товарам, которые не остаются у организации, а подлежат передаче в бюджет, и не увеличивают объем реализованной продукции и оказанных услуг. Поэтому выручку указывают за вычетом этих налогов, в чистом виде (выручка-нетто). Такие обязательные платежи, как налог на горюче-смазочные материалы, экспортные пошлины, не признаются доходами организации. Выручка-нетто подлежит конкретизации, поскольку в соответствии с ПБУ 9/99 "Доходы организации" доходы, составляющие 5% и более в общем объеме выручки, должны быть показаны по каждому виду деятельности, продукции и пр. Если таких видов деятельности больше пяти, то их целесообразно указать в расшифровке к отчету о прибылях и убытках. Кроме того, подлежит раскрытию информация о реализации с оплатой неденежными средствами (бартер).
Следующей в разделе I является статья "Себестоимость проданных товаров, продукции, работ, услуг", которая вычитается из выручки-нетто. По этой статье в соответствии с ПБУ 10/99 "Расходы организации", а также отраслевыми инструкциями по планированию, учету и калькулированию себестоимости продукции, работ, услуг отражаются учтенные затраты на производство продукции, выполнение работ, оказание услуг в доле, приходящейся на реализованную в отчетном периоде продукцию, выполненные работы, оказанные услуги. В соответствии с учетной политикой, принятой организацией, затраты могут формироваться в размере прямых расходов сырья, материалов и пр. по нормативной себестоимости или другим способом. Себестоимость проданных товаров может оцениваться по методам ФИФО, ЛИФО или средневзвешенной стоимости, что оказывает значительное влияние на величину себестоимости и как следствие - на валовую прибыль. В торговых или снабженческих организациях по данной статье показывают покупную стоимость товаров, реализованных в отчетном периоде. Финансовые организации, являющиеся участниками фондового рынка, по этой статье показывают покупную (учетную) стоимость ценных бумаг, выручка от продажи которых отражена в отчетном периоде.
При использовании счета 40 "Выпуск продукции (работ, услуг)" для учета затрат на производство сумма положительных или отрицательных отклонений фактической производственной себестоимости от плановой включается в статью "Себестоимость проданных товаров, продукции, работ, услуг".
При признании управленческих расходов полностью в составе себестоимости проданных товаров в расходах по обычным видам деятельности по данной статье отражаются расходы без общепроизводственных расходов. Затраты, связанные со сбытом продукции, не включают в состав затрат по статье "Себестоимость продукции, работ, услуг", а показывают по статье "Коммерческие расходы" отчета о прибылях и убытках.
В соответствии с ПБУ 10/99 "Расходы организации" расходы, составляющие более 5% в общем их объеме, должны быть расшифрованы в отчете о прибылях и убытках или приложении к нему.
Разница между выручкой-нетто и себестоимостью является валовой прибылью, которую показывают в отчете отдельной статьей раздела I. Этот промежуточный итог является важной характеристикой рентабельности продукции и необходим для расчетов безубыточного объема производства. Статья "Валовая прибыль" была внесена в отечественный отчет о прибылях и убытках лишь в 2000 г.
Статья "Коммерческие расходы" включает расходы, связанные с продвижением продукции к покупателю и ее реализацией. К ним относятся расходы на рекламу продукции, работ, услуг, тару и упаковку продукции, погрузочно-разгрузочные работы, комиссионные сборы посредническим организациям, затраты по хранению в местах реализации и другие аналогичные расходы. Торгово-снабженческие организации в составе коммерческих расходов учитывают издержки обращения.
В статью "Управленческие расходы" включаются косвенные расходы, связанные с управлением организацией, оплатой труда управленческого персонала, не связанного с производственным процессом, расходы по оплате информационных, аудиторских и консультационных услуг, а также другие аналогичные по назначению расходы.
Разница между валовой прибылью и коммерческими и управленческими расходами отражается по статье "Прибыль (убыток) от продаж" и является прибылью организации от реализации продукции, работ, услуг по обычной деятельности, предусмотренной в уставных документах. Нормально работающая организация должна получать прибыль от своей обычной деятельности. Данный показатель характеризует рентабельную работу организации и представляет исключительный интерес для анализа ее деятельности.
Раздел II "Операционные доходы и расходы". В ПБУ 9/99 "Доходы организации" операционные доходы определяются как:
поступления, связанные с предоставлением за плату во временное пользование (временное владение и пользование) активов организации;
поступления, связанные с предоставлением за плату прав, возникающих из патентов на изобретения, промышленные образцы и других видов интеллектуальной собственности;
поступления, связанные с участием в уставных капиталах других организаций (включая проценты и иные доходы по ценным бумагам);
прибыль, полученная организацией в результате совместной деятельности (по договору простого товарищества);
поступления от продажи основных средств и иных активов, отличных от денежных средств (кроме иностранной валюты), продукции, товаров;
проценты, полученные за предоставление в пользование денежных средств организации, а также проценты за использование банком денежных средств, находящихся на счете организации в этом банке.
Операционными расходами в соответствии с ПБУ 10/99 являются:
расходы, связанные с предоставлением за плату во временное пользование (временное владение и пользование) активов организации;
расходы, связанные с предоставлением за плату прав, возникающих из патентов на изобретения, промышленные образцы и других видов интеллектуальной собственности;
расходы, связанные с участием в уставных капиталах других организаций;
расходы, связанные с продажей, выбытием и прочим списанием основных средств и иных активов, отличных от денежных средств (кроме иностранной валюты), товаров, продукции;
проценты, уплачиваемые организацией за предоставление ей в пользование денежных средств (кредитов, займов);
расходы, связанные с оплатой услуг, оказываемых кредитными организациями;
прочие операционные расходы.
В разделе II отчета о прибылях и убытках эти доходы и расходы сгруппированы по следующим статьям:
"Проценты к получению";
"Проценты к уплате";
"Доходы от участия в других организациях";
"Прочие операционные доходы";
"Прочие операционные расходы".
В статью "Проценты к получению" включают проценты, причитающиеся организации по облигационным займам, депозитам, государственным ценным бумагам, за использование кредитной организацией денежных средств данной организации и пр.
По статье "Проценты к уплате" показывают расходы на уплату процентов по облигационным займам, кредитам, займам и др.
Доходы от участия в других организациях возникают при участии организации в уставном капитале других организаций.
К прочим операционным доходам относятся, например, прибыль от совместной деятельности, вознаграждение за переданное в общее владение или пользование имущество, прибыль от реализации основных средств и пр.
По статье "Прочие операционные расходы" показывают расходы, связанные с реализацией основных средств и других активов, содержанием законсервированных предприятий, аннулированием производственных заказов, прекращением производства и др.
Раздел III "Внереализационные доходы и расходы". В соответствии с ПБУ 9/99 "Доходы организации" внереализационными доходами являются:
штрафы, пени, неустойки за нарушение условий договоров;
активы, полученные безвозмездно, в том числе по договору дарения;
поступления в возмещение причиненных организации убытков;
прибыль прошлых лет, выявленная в отчетном году;
суммы кредиторской и депонентской задолженности, по которым истек срок исковой давности;
курсовые разницы;
сумма дооценки активов (за исключением внеоборотных активов);
прочие внереализационные доходы.
В разделе III отчета о прибылях и убытках перечисленные доходы показывают по одной статье "Внереализационные доходы". Кроме того, с 2000 г. в эту статью включаются доходы, связанные с безвозмездным получением активов, в том числе по договору дарения.
ПБУ 10/99 "Расходы организации" относит к внереализационным расходам следующие их виды:
штрафы, пени, неустойки за нарушение условий договоров;
возмещение причиненных организацией убытков;
убытки прошлых лет, признанные в отчетном году;
суммы дебиторской задолженности, по которой истек срок исковой давности, других долгов, не реальных для взыскания;
курсовые разницы;
суммы уценки активов (за исключением внеоборотных активов);
прочие внереализационные расходы.
Все эти расходы включены в одну статью "Внереализационные расходы". Штрафы пени и неустойки должны быть признаны должником. Положительные и отрицательные суммовые разницы также включаются в состав соответственно прочих внереализационных доходов и расходов.
Далее показывают прибыль (убыток) до налогообложения, которая получается путем сложения прибыли (убытков) от продаж со всеми операционными и внереализационными доходами и вычитания операционных и внереализационных расходов.
По статье "Налог на прибыль и иные аналогичные обязательные платежи" показывают причитающийся к уплате в бюджет налог на прибыль, который рассчитывают в соответствии с налоговым законодательством Российской Федерации, а также задолженность перед государственными внебюджетными фондами.
Прибыль (убыток), остающаяся после уплаты налогов и других обязательных платежей, называется прибылью (убытком) от обычной деятельности.
Раздел IV "Чрезвычайные доходы и расходы" представлен двумя статьями - "Чрезвычайные доходы" и "Чрезвычайные расходы". Чрезвычайными доходами считаются поступления, возникающие как последствия чрезвычайных обстоятельств хозяйственной деятельности (стихийного бедствия, пожара, аварии, национализации имущества и пр.): страховое возмещение, стоимость материальных ценностей, остающихся от списания не пригодных к восстановлению и дальнейшему использованию активов, и пр. В составе чрезвычайных расходов отражаются расходы, возникающие как последствия чрезвычайных обстоятельств хозяйственной деятельности (стихийного бедствия, пожара, аварии, национализации имущества и др.).
Последней в отчете о прибылях и убытках является статья "Чистая прибыль (нераспределенная прибыль (убыток) отчетного периода)", показывающая сумму прибыли, которая может быть направлена на нужды развития организации. Ее величина получается путем суммирования прибыли (убытка) от обычной деятельности и чрезвычайных доходов и вычитания чрезвычайных расходов.
Справочно по итогам года показывают дивиденды, приходящиеся на одну обыкновенную и привилегированную акцию, а также дивиденды, предполагаемые в следующем году.
Отдельные виды прибылей и убытков приводятся с большей детализацией. Штрафы, пени, неустойки признанные или те, по которым получены решения арбитражного суда о взыскании, указывают как за отчетный год, так и за аналогичный период предшествующего года. Так же указывают прибыль (убыток) прошлых лет, возмещение убытков, причиненных неисполнением или ненадлежащим исполнением обязательств, курсовые разницы по операциям в иностранной валюте, снижение себестоимости материально-производственных запасов на конец отчетного периода, списание дебиторской и кредиторской задолженности, по которой истек срок исковой давности, оказывающие значительное влияние на финансовые результаты организации.
Отчет о прибылях и убытках, так же как и баланс, подписывается руководителем организации и ее главным бухгалтером.
2.3. Структура и содержание отчета об изменениях капитала
Отчет об изменениях капитала (форма № 3) является относительно новой формой отчетности для российских организаций.
Отчет об изменениях капитала показывает его увеличение или уменьшение за период в увязке с величиной капитала на начало и конец отчетного периода.
Этот отчет связан с разделом III и некоторыми статьями раздела V пассива бухгалтерского баланса и дополняет информацию об остатках капитала на дату баланса информацией о его движении в течение отчетного периода. В этом отчете постатейно показывают капитал организации, его остатки на начало периода (графа 3), поступление (графа 4) и использование (графа 5) в отчетном году, а также остатки на конец года (графа 6). Капитал в отчете сгруппирован в три раздела (капитал, резервы предстоящих расходов, оценочные резервы) и представлен следующими статьями:
раздел I "Капитал":
"Уставный (складочный) капитал";
"Добавочный капитал";
"Резервный фонд";
"Нераспределенная прибыль прошлых лет";
"Фонд социальной сферы";
"Целевые финансирование и поступления - всего";
"В том числе из бюджета";
раздел II "Резервы предстоящих расходов - всего" и "в том числе";
раздел III "Оценочные резервы - всего" и "в том числе".
По каждому разделу подводится итог.
Раздел IV "Изменение капитала" имеет другую структуру.
В разделе I "Капитал" по статье "Уставный (складочный) капитал", графа 2 "Остаток на начало года" показывают его величину на начало года в соответствии с учредительными документами. Увеличение отражается в графе 4, а уменьшение - в графе 5 и становится возможным при изъятии вкладов учредителями, аннулировании собственных акций акционерными обществами, уменьшении вклада или номинальной стоимости акций при доведении величины уставного капитала до величины чистых активов. Изменения должны быть внесены в учредительные документы, и остаток на конец года, который получается суммированием остатка на начало года с увеличением и вычитанием уменьшения, показывают в графе 6.
Статья "Добавочный капитал" по соответствующим графам также характеризует остаток капитала на начало и конец периода, его поступление и выбытие; остаток на конец периода рассчитывается аналогично предыдущему остатку.
Прирост происходит в результате дооценки имущества, получения эмиссионного дохода, возникновения положительных курсовых разниц при взносах в уставный капитал, выраженных в иностранной валюте, присоединения собственных источников капитальных вложений по принятым в эксплуатацию объектам основных средств.
Выбытие добавочного капитала происходит при его присоединении к уставному капиталу, погашении убытков, уменьшении в случае списания финансовых результатов от выбытия основных средств.
Статья "Резервный фонд" показывает остатки на начало и конец периода, прирост резерва при отчислении в него средств в соответствии с законодательством и уменьшение в случае его использования на покрытие убытков, погашение облигаций, выкуп акций.
Статья "Нераспределенная прибыль прошлых лет" объединяет данные о нераспределенной прибыли прошлых лет и отчетного периода, а также непокрытых убытках прошлых лет и отчетного года, которые могут быть выделены в самостоятельные статьи. При создании в соответствии с законодательством и учредительными документами резервов и фондов (например, фонда социальной сферы) за счет прибыли и выплате дивидендов нераспределенная прибыль уменьшается на обозначенные суммы.
Целевые финансирование и поступления характеризуют направление средств на цели деятельности некоммерческой организации.
В разделе II "Резервы предстоящих расходов" отражаются остатки на начало и конец периода, увеличение резервов при их формировании и отчислении средств в них и уменьшении резервов, которые создаются в соответствии с законодательством и принятой учетной политикой.
В разделе III "Оценочные резервы" показывают состояние и движение оценочных резервов, таких, как резерв по сомнительным долгам, резерв под обесценение вложений в ценные бумаги при их использовании на списание дебиторской задолженности, по которой истек срок исковой давности, и др.
Раздел IV "Изменение капитала", который заполняют только хозяйственные общества и товарищества, содержит информацию об источниках изменения капитала. Его структура отличается от структуры других разделов. В нем увязаны данные о величине капитала на начало периода, его увеличении за счет различных источников, а также уменьшении и остатке капитала на конец отчетного периода.
Увеличение капитала предполагается за счет:
дополнительного выпуска акций;
переоценки активов;
прироста имущества;
реорганизации юридического лица (слияния, присоединения);
доходов, которые в соответствии с правилами ведения бухгалтерского учета и составления отчетности относятся непосредственно на увеличение капитала.
Уменьшение капитала происходит за счет:
уменьшения номинала акций;
уменьшения числа акций;
реорганизации юридического лица (разделения, выделения);
расходов, которые в соответствии с правилами ведения бухгалтерского учета и составления отчетности относятся непосредственно на уменьшение капитала.
Информация в разделе IV приводится за отчетный и предшествующий годы.
Справочно указывается остаток чистых активов на начало и конец отчетного периода.
В соответствии с Порядком оценки стоимости чистых активов акционерных обществ, утвержденным приказом Минфина России и Федеральной комиссии по ценным бумагам и фондовому рынку от 5 августа 1996 г. № 71, 149, чистые активы - это величина, определяемая путем вычитания из суммы активов акционерного общества, принимаемых к расчету, суммы его обязательств, принимаемых к расчету.
Активы, участвующие в расчете, представляют собой денежное и неденежное имущество акционерного общества, в состав которого включаются по балансовой стоимости следующие статьи:
внеоборотные активы, отражаемые в разделе I бухгалтерского баланса, за исключением балансовой стоимости собственных акций общества, выкупленных у акционеров. При расчете величины чистых активов принимаются учитываемые в разделе I бухгалтерского баланса нематериальные активы, отвечающие следующим требованиям:
- непосредственно используемые обществом в основной деятельности и приносящие доход (права пользования земельными участками, природными ресурсами, патенты, лицензии, ноу-хау, программные продукты, монопольные права и привилегии, включая лицензии на определенные виды деятельности, организационные расходы, торговые марки, товарные знаки и пр.),
- имеющие документальное подтверждение затрат, связанных с их приобретением (созданием),
- имеющие подтверждение на владение данными нематериальными активами (патенты, лицензии, акты, договоры и др.), выданное в соответствии с законодательством Российской Федерации;
задолженность акционерного общества за проданное ему имущество, принимаемая в расчет по статье "Прочие внеоборотные активы";
запасы и затраты, денежные средства, расчеты и прочие активы, показываемые в разделе II бухгалтерского баланса, за исключением задолженности участников (учредителей) по их вкладам в уставный капитал и балансовой стоимости собственных акций, выкупленных у акционеров.
При наличии у акционерного общества на конец года оценочных резервов по сомнительным долгам и под обесценение ценных бумаг показатели статей, в связи с которыми они созданы, принимаются в расчете с соответствующим уменьшением их балансовой стоимости на стоимость данных резервов.
Пассивы, участвующие в расчете, - это обязательства акционерного общества, в состав которых включаются:
статья "Целевые финансирование и поступления" раздела III бухгалтерского баланса;
статья долгосрочных обязательств банкам и иным юридическим и физическим лицам раздела IV бухгалтерского баланса;
статьи краткосрочных обязательств банкам и иным юридическим и физическим лицам раздела V бухгалтерского баланса, а также расчеты и прочие пассивы, кроме сумм, отраженных по статьям "Доходы будущих периодов" и "Фонды потребления".
Отчет об изменениях капитала, как и рассмотренные ранее отчетные формы, подписывают руководитель и главный бухгалтер предприятия.
Для собственников этот документ представляет наибольший интерес.
2.4. Структура и содержание отчета о движении денежных средств
Вы когда-либо задумывались, почему организации, получившие убытки, тем не менее в состоянии осуществлять инвестиционную программу, заменять оборудование и другие основные средства, строить новые производственные мощности, и наоборот, организация, показывающая в отчете прибыль, испытывает сложности с оплатой счетов поставщиков и других кредиторов? Дело в том, что для оплаты кредиторской задолженности, покупки оборудования, строительства нужны прежде всего денежные средства. А прибыль и деньги, как мы убедимся, - не одно и то же. Балансовые статьи, отражающие денежные средства, показывают лишь их остатки на начало и конец периода. Если остатки равны нулю, то это вовсе не означает, что у организации не было денег в течение отчетного периода. Крупные суммы могли поступить и быть использованы. Но поскольку баланс показывает финансовое состояние организации на дату его составления, то движение денежных средств в нем не отражается. В другом отчетном документе, с которым мы уже познакомились, - отчете о прибылях и убытках, доходы соотносятся с расходами за отчетный период и выявляется прибыль. Однако не всегда доходы эквивалентны поступлению денежных средств, а расходы платежам в денежной форме (это обусловлено не только методологией бухгалтерского учета, но и условиями расчетов с поставщиками и покупателями, а также другими причинами). Поэтому и прибыль не является эквивалентом денежных средств. Для принятия финансовых решений необходима информация не только об остатках денежных средств, но и об их потоках. Ни один из уже рассмотренных нами отчетов (баланс, отчет о прибылях и убытках) не дает такой информации. Отчет о движении денежных средств восполняет этот пробел и является совсем "молодой" формой отчетности не только в России, но и на Западе. В составе отчетности некоторых западных компаний он стал появляться в середине 70-х годов. МСФО 7 "Отчет об изменении финансового положения", утвержденный в 1977 г., стал предшественником ныне действующего МСФО 7 "Отчет о движении денежных средств", введенного с 1 января 1994 г. В отчетности российских организаций эта форма составляется лишь с 1996 г. Можно дать следующее определение.
Отчет о движении денежных средств показывает потоки денежных средств (их поступление и выбытие) в результате текущей инвестиционной деятельности и финансовых операций за отчетный период в увязке с остатками денежных средств на начало и конец отчетного периода.
Отчет о движении денежных средств дополняет баланс и отчет о прибылях и убытках очень важной для пользователей информацией о способности организации привлекать и использовать денежные средства.
В соответствии с российским законодательством к денежным относятся средства, учитываемые на счетах 50 "Касса", 51 "Расчетные счета", 52 "Валютные счета", 55 "Специальные счета в банках", 57 "Переводы в пути". Иностранная валюта пересчитывается в рубли по курсу Банка России на дату составления отчетности. Денежные эквиваленты, которые в соответствии с МСФО принимаются в расчет при составлении отчета о движении денежных средств, в российском законодательстве не определяются и не используются. Построение отчета о движении денежных средств опирается на разделение деятельности организации на три вида:
1) текущую (основную);
2) инвестиционную;
3) финансовую.
Текущая деятельность приносит организации основные доходы и связана с производством продукции, выполнением работ, оказанием услуг, которые являются уставными видами деятельности.
Поступления денежных средств от покупателей за реализованную продукцию, оказанные услуги, авансов, полученных от покупателей, арендной платы, комиссионных являются примерами поступлений от текущей деятельности.
В ходе текущей деятельности денежные средства используются на:
оплату счетов поставщиков;
выплату заработной платы;
оплату задолженности бюджету по налогам и др.
Нормально работающая организация должна генерировать денежный поток в ходе текущей деятельности. Без него невозможна стабильная, рассчитанная на долгосрочную перспективу работа по расширению и развитию бизнеса. Отрицательный или незначительный денежный поток от основной деятельности является сигналом грядущих финансовых проблем. Конечно, восполнить нехватку денежных средств от текущей деятельности можно, продав часть активов или получив кредиты, но не следует это рассматривать как обычное явление. Данная вынужденная мера не может быть прочной основой деятельности организации на долгосрочную перспективу. Будете вы продавать свой автомобиль или драгоценности, если вам нужно всего лишь купить батон хлеба и молоко? Если вы имеете стабильную заработную плату, то, оказавшись в какой-то момент без денег, вероятнее всего, возьмете деньги в долг.
Инвестиционная деятельность связана прежде всего с капитальными вложениями организации в приобретение земельных участков, зданий, оборудования и иных внеоборотных активов, а также долгосрочных финансовых вложений, выпуском облигаций и иных ценных бумаг долгосрочного характера. Примерами притока денежных средств от инвестиционной деятельности, если ее нельзя отнести к коммерческой, т.е. к операционной или финансовой деятельности, являются поступления:
от продажи долей участия в других компаниях, продажи долевых и долговых инструментов;
продажи основных средств, нематериальных активов и других долгосрочных активов;
возврата ранее предоставленных другим организациям кредитов;
срочных контрактов (опционов, свопов).
Отток денежных средств (платежи) в результате инвестиционной деятельности происходит вследствие:
покупки основных средств и нематериальных активов;
приобретения долевых и долговых инструментов других организаций и долей участия в предприятиях с иностранным капиталом;
предоставления кредитов и выдачи авансов;
платежей по срочным контрактам (опционам и свопам).
Инвестиционная деятельность связана прежде всего с оттоком денежных средств, необходимых для расширения производства, модернизации, перевооружения, и возможна при наличии у организации свободных денег, которые ждут более выгодного вложения. Однако продажа внеоборотных активов и другие операции, связанные с оттоком денежных средств, практикуются организациями при финансовых затруднениях и для повышения рентабельности бизнеса в целом.
Финансовая деятельность, представленная в отчете о движении денежных средств, связана прежде всего с выпуском акций, облигаций, векселей, выплатой дивидендов, погашением облигаций и выкупом собственных акций.
Примерами притока денежных средств от финансовой деятельности могут служить:
поступления от эмиссии акций;
поступления от выпуска облигационных займов и выдачи векселей.
Отток денежных средств от финансовой деятельности организации происходит в результате:
выплаты дивидендов акционерам;
приобретения акций своей организации;
погашения облигационных займов.
Финансовые операции призваны при недостатке денежных средств обеспечить дополнительный их приток для осуществления крупных инвестиционных проектов. Однако финансирование нехватки денежных средств от текущей деятельности за счет выпуска акций, как правило, не приводит к позитивным результатам.
Упрощенная форма отчета о движении денежных средств представлена в табл. 5.
Отчет о движении денежных средств фирмы XYZ
За период:. 200Х г.
Статьи | Сумма, тыс. руб. |
Денежные средства: от текущей деятельности от инвестиционной деятельности от финансовой деятельности Нетто-увеличение (уменьшение) денежных средств от всех видов деятельности | |
Денежные средства на начало периода | |
Денежные средства на конец периода |
Остаток денежных средств на конец периода складывается из остатка денежных средств на начало периода и нетто-потока денежных средств от всех видов деятельности за период.
Как говорилось ранее, основным источником денежных средств организации является текущая или основная деятельность.
Каким образом определить денежный поток от основной деятельности при отсутствии доступа к данным бухгалтерского учета организации? Конечно, бухгалтер ежедневно получает выписки с расчетных счетов и может отслеживать поступление денежных средств и их снятие со счетов. Но определить денежный поток можно, не имея доступа к выпискам со счетов организации. Это делается на основе отчетных данных - баланса и отчета о прибылях и убытках, для чего необходим ряд корректировок. Мы будем исходить из того, что учетной политикой организации предусматривается отражение операций на базе принципа начисления, а это означает, что выручка, показанная в отчете о прибылях и убытках, не эквивалентна денежным поступлениям, а затраты - расходованию денежных средств.
Рассмотрим самый простой пример корректировки для получения информации о денежном потоке от текущей деятельности, для чего потребуются данные баланса и отчета о прибылях и убытках.
Чистая прибыль должна быть увеличена на сумму амортизационных отчислений, поскольку амортизационные расходы не предусматривают платежей в денежной форме, а начисляются, т.е. производятся расчеты и делается запись о расходах. Движения денежных средств при этом не происходит.
Увеличение остатков запасов, которые можно определить по соответствующим статьям баланса, приводит к замораживанию и оттоку денежных средств, а сокращение - к высвобождению и притоку. Поэтому сумму прироста остатков запасов нужно вычесть из чистой прибыли, сумму сокращения прибавить к ней.
Подобное происходит и при увеличении остатков дебиторской задолженности, когда денежные средства оказываются связанными в расчетах, т.е. увеличение остатков дебиторской задолженности приводит к оттоку денежных средств, а их сокращение - к поступлению. Увеличение остатков дебиторской задолженности вычитается из чистой прибыли, а сокращение прибавляется к ней.
Изменение кредиторской задолженности влияет на денежный поток по-другому. Увеличение остатков кредиторской задолженности равносильно притоку денежных средств, их сокращение - оттоку. Увеличение кредиторской задолженности (поставщикам и другим кредиторам) означает, что их счета не были оплачены и деньги остались у организации. А при сокращении происходит оплата счетов и как следствие - уменьшение денежных средств. Поэтому увеличение кредиторской задолженности прибавляется к чистой прибыли, а сокращение вычитается из нее.
Соответствующий пример приведен в табл. 6.
(тыс. д.е.)
Статьи | Организации | |
1 | 2 | |
Чистая прибыль* Амортизация Изменение дебиторской задолженности Изменение запасов Кредиторская задолженность (изменения) Денежные средства от текущей деятельности | (170) 130 (169) (11) (41) 99 | 369 127 114 450 (334) (402) |
* В скобках показаны отрицательные значения, или убытки.
В первом случае организация имела убытки, но был положительный денежный поток, составивший 99 тыс. д.е., а во втором случае - прибыль, но выявилась нехватка денежных средств в сумме 402 тыс. д.е. Данный пример иллюстрирует то, что прибыльная организация может испытывать нехватку денежных средств, а убыточная - иметь достаточный денежный поток для осуществления инвестиций и выплаты дивидендов.