Вид гарантированно размещаемых ценных бумаг, а также профиль ценных бумаг, предложенных для продажи, влияют на риск, существующий в деятельности по гарантированному размещению ценных бумаг. В зависимости от профиля объявления об эмиссии акций, подписчик может предложить покупку части предложенной позиции. Это приведет к необходимости финансирования нереализованной части и подвергнет субъект собственности рыночному риску.
Также существует существенный элемент риска, связанный с законодательством и регулированием, применяемым в юрисдикциях, в которых происходит размещение ценных бумаг. Зоны риска, связанные с законодательством и регулированием, включают в себя подверженность гаранта размещения ценных бумаг к существенным искажениям, имеющим место при регистрации ценных бумаг или в эмиссионном проспекте и в местном регулировании, регулирующих распределение и публичные торги ценными бумагами. Туда же входят риски операций с ценными бумагами на основе конфиденциальной информации и рыночные манипуляции со стороны руководства банка или работников банка. Частное размещение ценных бумаг обычно проводится через агентства, поэтому они меньше подвержены риску, чем торги, связанные с публичным выставлением ценных бумаг. Тем не менее, аудитор рассматривает местные законодательные нормы в отношении частного размещения ценных бумаг.
Брокерские услуги по ценным бумагам
Многие банки также занимаются предоставлением брокерских услуг, которые помогают клиентам в операциях по ценным бумагам. Как в случае с гарантированным размещением ценных бумаг, банки, занимающиеся этой деятельностью (в качестве брокера, дилера или обеими функциям вместе), могут быть подвергнуты существенным рискам, связанным с последствиями аудита. Эта деятельность и риски, связанные с нею, бывают достаточно сложными. В таких вопросах рекомендуется пользоваться консультацией экспертов. Виды предлагаемых клиентам услуг и методы, используемые в оказании этих услуг, определяют вид и объем рисков, существующих в брокерской деятельности с ценными бумагами. Количество бирж по ценным бумагам, где банк осуществляет свой бизнес и торговлю для своих клиентов, также влияют на профиль риска. Одним из часто предлагаемых услуг является предоставление кредита заказчикам, приобретавшим ценные бумаги по маргинальной стоимости, в результате чего возникает риск банку. Другим общепринятым видом услуг является депозитарий для ценных бумаг, принадлежащих клиентам. Субъекты также подвергаются рискам ликвидности, связанным с брокерскими операциями по ценным бумагам. Сопутствующие факторы аудиторского риска аналогичны тем, которые описаны в Приложении 5 «Риски и вопросы управления активами».
Также существует существенный элемент риска, связанный с законодательством и регулированием, применяемым в юрисдикциях, в которых происходят брокерские операции с ценным бумагами. Это может стать предметом рассмотрения при подготовке банком отчетности в регулирующий орган, отчетов, представляемых аудитором непосредственно регулирующим органам, а также с точки зрения влияния на репутацию и финансовый риск в случае нарушения требований регулирования банком.
Риски и вопросы, связанные с частным банковским делом и управлением активами
Частные банковские услуги
Предоставление банковских услуг высокого уровня отдельным лицам, которые обычно представляют собой лиц с высоким уровнем собственного капитала, традиционно связано с частными банками. Такие лица могут часто поселяться на постоянное место жительство в стране, где не расположен их банк. Аудитор перед началом аудита деятельности частного банка должен иметь понятие об основах контроля над его видами деятельности. Он учитывает уровень способности субъекта признавать и управлять потенциальными законодательными рисками и риском потери репутации, которые могут быть связаны с недостаточным знанием и пониманием фигуры и основ бизнеса своих клиентов, источника их состояния, а также использования ими счетов в частных банках. Аудитор учитывает следующие факторы:
- ведет ли руководства надзор за деятельностью частного банка, включая внедрение соответствующей корпоративной культуры. Кроме того, высшее руководство банка должно установить цели и задачи, а старшее руководство банка должно активно стараться соответствовать корпоративной политике и процедурам;
- политика и процедуры деятельности частного банка должны быть оговорены в письменном виде и иметь достаточную инструкцию по обеспечению адекватного знания клиентов субъекта. Например, политика и процедуры банка должны требовать, чтобы субъект добился идентификации и получил базовую информацию о своих клиентах, характер источников состояния, линии бизнеса, запросы и интересы клиента, а также определил подозрительные операции. Кроме того, субъект должен иметь изложенные в письменном виде адекватную кредитную политику и процедуры, которые, кроме прочего, должны рассматривать проблемы, связанные с отмыванием денег в виде предоставление ссуды, обеспеченного наличным залогом;
- практика управления рисками и системы мониторинга должна делать упор на важность приобретения и сохранения документов, относящихся к клиентам и на важность проявления должного усердия в получении последующей информации о необходимости проверки или подтверждения информации, предоставленной клиентом или его/ее представителем. Для осуществления удачных банковских операций необходимо удовлетворять любые уточняющие требования клиента. Информационные системы должны быть способны вести мониторинг по всем аспектам частной банковской деятельности субъекта, включая своевременное снабжение руководства необходимой информацией в целях анализа и эффективного управления частным банком, а также систему, позволяющую руководству банка вести мониторинг за подозрительными операциями и сообщать о любых проявлениях таких случаев правоохранительным органам и инспекторам в соответствии с регулированием.
Аудитор рассматривает оцененные уровни неотъемлемого риска и риска системы контроля, связанных с частной банковской деятельностью при определении характера, срока и объема процедур по существу. Ниже приводится перечень ряда обычных факторов аудиторского риска, которые следует учесть при определении характера, срока и объема процедур. Банковское дело часто включает деятельность по управлению активами, поэтому внизу также приводятся факторы аудиторского риска, связанные с деятельностью по управлению активами.
- Соответствие с требованиями контрольных органов. Во многих странах частное банковское дело находится под строгим контролем. Это может стать предметом рассмотрения для представления клиентом отчетности контрольным органам, непосредственного представления отчета аудитором контрольным органам, а также с точки зрения риска репутации и финансового риска, которые могут произойти в случае нарушения банком регулирования. Кроме того, специфика деятельности частного банка может повысить уровень потенциального риска отмывания денег, вследствие чего могут увеличиться операционные, регулирующие риски и риски репутации, которые могут иметь последствия при аудите.
- Конфиденциальность. Конфиденциальность обычно характерна для частного банковского дела. В дополнение к обычной секретности, которую во многих странах относят к взаимоотношению банк/клиент, многие юрисдикции, где частное банковское дело является обычным явлением, имеют дополнительное законодательство по секретности банковского дела, которое может снизить возможности контрольных и налоговых органов или полиции через свой офис или другие юрисдикции получать информацию о клиентах. Банк может пожелать введения ограничений на доступ аудитора к реквизитам своих частных клиентов и таким образом повлиять на возможности аудитора определить характер операций между связанными сторонами. Кроме того, клиент может обратиться к банку с просьбой не передавать этим органам его деловые переписки, включая выписку из банковского счета (почтовые переводы). Это может снизить возможности аудитора получать доказательства в отношении компетентности и точности, а также отсутствия альтернативных вариантов процедур, которые, по мнению аудитора, могут повлиять на аудиторский отчет.
- Мошенничество руководства банка. Глубокая конфиденциальность и личностный характер взаимосвязи частного банковского дела могут снизить эффективность внутреннего контроля, осуществляющего надзор и наблюдение за работником, который занимается делами частных клиентов. Высокий уровень личного доверия, который может существовать между клиентом и частным банкиром, может увеличить риск, если учесть некоторую степень автономии, предоставленной руководству банка, в делах своих клиентов. Этот риск усугубляется тем, что частные клиенты могут оказаться не в состоянии проверять свои дела регулярно, как было отмечено выше.
- Услуги, направленные для законной передачи некоторой доли прав владения/контроля активами третьим сторонам, как опека или другие подобные юридические механизмы. Такие механизмы не ограничиваются взаимоотношениями частных банков, но они обычно присущи им. В случае банка это означает риск несоответствия условий опеки или других механизмов с применимыми нормами законодательства. Это подвергает банк риску появления возможных обязательств у него перед бенефициариями. Контроль в данной области играет особо важную роль, если учесть ошибки, часто устанавливаемые при завершении опеки и других механизмов, спустя десятилетия после их составления. Частные банкиры часто бывают вовлечены в подготовку завещания и других завещательных документов, а также выступают в роли их исполнителей. Неправильное составление завещания могут иметь финансовые последствия для банка. В этой области, а также в ведении мониторинга за деятельностью исполнителя завещания должен существовать контроль. Аудитор выясняет наличие каких-либо нераскрытых обязательств в отношении таких услуг. Требование конфиденциальности может ограничить возможности аудитора в получении достаточного объема надлежащих аудиторских доказательств. Если такое случится, то аудитор должен учесть это в своем отчете. И, наконец, опека и другие услуги, предоставляемые частными банками, часто передаются третьим сторонам. Аудитор рассматривает, какие факторы, связанные с аудиторским риском, остаются в подрядных услугах, рассматривает процедуры, необходимые для понимания рисков и взаимоотношений, а также оценивает контроль за деятельностью провайдера подрядных услуг извне и изнутри.
- Кредитный риск. При частных банковских услугах кредитные риски часто бывают более сложными из-за специфики требований займа их клиентов. Следующие виды услуг часто бывают связаны с кредитными рисками, которые трудно оценить: структурные источники (многоцелевые кредитные операций, которые касаются таких вопросов клиента, как налог, репутация, хеджирование и пр.); необычные активы, заложенные в виде обеспечения (например, коллекция произведений искусства, не быстро реализуемое имущество, нематериальные активы, стоимость которых зависит от будущего потока денег); и доверие, возлагаемое на личные гарантии (предоставление именной ссуды).
- Хранение. Банки могут предложить клиентам услуги по хранению активов физических инвестиций и ценностей. При этом сопутствующие факторы риска такие же, как изложено ниже для случая управления активами.
Управление Активами
Следующие факторы риска представлены в качестве соображений для планирования стратегии и проведения аудита банковской деятельности по управлению активами. Сюда входят: управление денежным фондом, управление пенсионным фондом, инструменты, предназначенные для законной передачи некоторой доли прав владения/контроля активами третьим сторонам, как трасты или другие аналогичные механизмы. Указанный перечень не является исчерпывающим, так как отрасль финансовых услуг превратилась в быстро меняющуюся отрасль.
- Случай, когда распорядитель активами и сами активы не проходят аудит у одной и той же аудиторской фирмы. Работа распорядителя активов и самих активов обычно бывают тесно связанными между собой. Легче определить и понять последствия проблемы возникающего у одного субъекта в результате финансовой отчетности другого субъекта, если они проходят аудит у одной и той же фирмы, или приняты меры, чтобы совершить надлежащий обмен информацией между двумя аудиторскими фирмами. Если нет необходимости в аудите активов и самого распорядителя активов, или когда нет возможности надлежащего доступа к другой аудиторской фирме, аудитор взвешивает свои возможности по формированию полного мнения.
- Фидуциарная ответственность перед третьей стороной. Неправильное управление средствами третьей стороны может иметь финансовые последствия для распорядителя активов или повлиять на его деловую репутацию. Вопросы, связанные с этой категорией деятельности могут включать следующее:
- ненадлежащее ведение учета;
- недостаточный контроль по защите и оценке активов;
- недостаточный контроль по предотвращению мошенничества со стороны руководителя денежного фонда;
- ненадлежащее физическое и/или юридическое отделение средств клиента от средств руководителя фонда или других клиентов (часто это регулируемый аспект);
- ненадлежащее отделение вложений клиента от собственных вложений руководителя фонда (частный или корпоративный или оба вида) или от вложений других клиентов;
- ненадлежащее разделение банковских служащих выполняющих обязанности по управлению активами и служащих, занимающихся другими операциями;
- несоответствие с полномочиями, полученными от клиентов или инвестиционной политике, в соответствии с которой следовало осуществлять управление средствами; и
- неудовлетворение требований (контрактных или контрольных) по представлению отчетности.
Обращать внимание на политику и контроль по: приему клиентов; инвестиционным решениям; соответствию инструкциям клиента; конфликтам интересов; соответствию с регулированием; разделению и охране денежных фондов и надлежащему представлению отчетности по активам и операциям клиента.
- Вознаграждение руководителя фонда. У руководителя фонда существует огромная возможность для принятия опрометчивых или незаконных деловых решений в целях личной выгоды через механизмы премий или поощрений.
- Технология. Технология является важным элементом для операций большинства компаний, управляющих активами. Поэтому проводится проверка безопасности, полноты и точности данных и ввода данных, где для целей аудита применяется компьютерный контроль и создана общая компьютерная среда. Следует обращать внимание на существование надлежащего контроля за обязательной регистрацией операций от имени клиента отдельно от операций самого банка.
- Глобализация и международная диверсификация. Эти свойства характерны для многих распорядителей активов и могут вызвать дополнительные риски в результате разнообразия практики, применяемой в разных странах в отношении таких вопросов, как правила ценообразования и хранения, регулирование, правовое поле, рыночная практика, правила раскрытия и стандарты бухгалтерского учета.
Скрытые резервы (Hidden Reserves) - Некоторые основы представления финансовой отчетности позволяют банкам манипулировать декларируемым ими доходами путем перевода определенных сумм на нераскрытые резервы по годам, когда они получают огромные прибыли, а также перевода определенной суммы из тех резервов в случаях, когда они терпят убытки или получают незначительную прибыль. Декларированный доход - это сумма, остающаяся после таких переводов. Применяемая практика направлена на отражение положения банка стабильным путем снижения уровня летучести своих доходов, что должен помочь ему в предотвращении потери доверия банку, для чего применяется сокращение случаев декларирования им низких доходов.
Ностро (Nostros) - Счет на имя банка в корреспондентском банке.
Условие (Provision) - Корректировка остаточной стоимости актива для учета факторов, которые могут снизить стоимость актива для субъекта. Иногда она называется скидкой.
Пруденциальные коэффициенты (Prudential Ratios) - Коэффициент, используемый контрольными органами для определения видов и сумм предоставляемых банком ссуд.
Тестирование под нагрузкой (Stress Testing) - Тестирование модели оценки с использованием допущений и исходных данных, существующих за пределами нормальных рыночных условий и оценка достоверности прогнозов модели
Востро (Vostros) - Счет в банке на имя корреспондентского банка.
Литература
Внизу приводится перечень материалов, которые могут оказаться полезными аудиторам в ходе аудита финансовой отчетности банка.
Базельский Комитет по Банковскому Надзору
Бюллетень 30: «Основные принципы эффективного банковского надзора». Базель 1997 г.
Бюллетень 33: «Основы систем международного контроля применяемых в банковских учреждениях». Базель 1998 г.
Бюллетень 55: «Методика учета и раскрытия ссуд». Базель 1999 г.
Бюллетень 56: «Укрепление корпоративного управления в банковских учреждениях». Базель 1999 г.
Бюллетень 72: «Международный аудит в банковских учреждениях и взаимоотношения надзорных органов с международными и внешними аудиторами». Базель 2000 г.
Бюллетень 75. «Принципы управления кредитными рисками». Базель 2000 г.
Бюллетень 77. «Обследование состоятельности клиента банком». 2000 г.
Бюллетень 82. «Принципы управления рисками при электронных банковских операциях». Базель 2001 г.
Издания Базельского Комитета по Банковскому Надзору можно получить с вебсайта Банка по Международным Расчетам: htpp://www .bis.org.
Правление по Международным Стандартам Финансовой Отчетности
МСФО 30: «Раскрытие Информации в Финансовой Отчетности Банков и Аналогичных Финансовых Учреждений». Лондон 1999 г.
МСФО 32: «Финансовые Инструменты: Раскрытие и Представление Информации». Лондон 2000 г.
МСФО 37: «Резервы, Условные обязательства и Условные активы». Лондон 1998 г.
МСФО 39: «Финансовые Инструменты: Признание и Измерение». Лондон 2000 г.
Кроме того, ряд организаций-членов МФБ выпустили справочники и руководства по банкам и аудиту финансовой отчетности банков.