Ф. Карагусов, А. Бондарев «Ценные бумаги и деньги как объекты гражданских прав» (Учебное пособие, 2019)
Регистрация прав на ценные бумаги номинальным держателем
Инфраструктура рынка ценных бумаг
Инфраструктура рынка ценных бумаг - это система взаимосвязей и взаимодействия между профессиональными участниками рынка ценных бумаг, обеспечивающих эффективное и безопасное обращение эмиссионных ценных бумаг и иных допустимых финансовых инструментов с использованием технических и информационных систем и нормативно установленных процедур, необходимых для осуществления торговли ценными бумагами и иными финансовыми инструментами.
Регистрация прав в реестре держателей ценных бумаг
(легенда к следующей схеме)
Регистрация прав в реестре держателей ценных бумаг
Номинальные держатели
• Номинальный держатель не является действительным собственником ценной бумаг, но выступает в качестве их зарегистрированного владельца.
• Единственной целью этого института номинального держания является техническое обеспечение эффективной, надежной и безопасной передачи прав по ценным бумагам по адекватным рыночным ценам.
Государственное регулирование рынка ценных бумаг
и государственный надзор за деятельностью его участников
Обеспечение добросовестной конкуренции на рынке ценных бумаг
• Цель государственного регулирования и надзора на рынке ценных бумаг - обеспечение эффективного и безопасного владения эмиссионными ценными бумагами и беспрепятственного осуществления различных гражданско-правовых сделок с ними.
• Только государство может быть единственным гарантом существования баланса интересов профессиональных участников и других элементов инфраструктуры рынка ценных бумаг, с одной стороны, и интересов инвесторов / потребителей финансовых услуг, с другой стороны.
• В условиях Казахстана существование такого мегарегулятора обусловлено основной причиной, заключающейся в целесообразности единого, согласованного и стандартизированного в подходах регулирования всех сегментов финансовых рынков.
Безопасность функционирования рынка ценных бумаг (минимизация рисков)
• Обеспечение приемлемого уровня безопасности рынка ценных бумаг заключается в том, чтобы четко выявить возможные нарушения и злоупотребления, законодательно определить меры по их предупреждению и восстановлению прав на эмиссионные ценные бумаги, нарушенных соответствующими злоупотреблениями.
• Обеспечение функционирования открытого рынка ценных бумаг направлено на обеспечение доступа к нему любых субъектов, желающих приобрести или продать финансовые инструменты, исходя из своих правомерных интересов и с учетом их финансовых возможностей.
• Эффективность рынка ценных бумаг заключается в возможности с использованием его ресурсов и инфраструктуры свободно осуществлять на нем любые операции (гражданско-правовые сделки) с эмиссионными ценными бумагами, а также в возможности быстрого и полного восстановления нарушенных прав в отношении эмиссионных ценных бумаг.
Защита прав инвесторов на рынке ценных бумаг
Обеспечение добросовестной конкуренции на рынке ценных бумаг
Важной характеристикой рынка ценных бумаг является совершение сделок с ценными бумагами на конкурентной основе, когда значение приобретают складывающиеся на рынке цены и предлагаемые условия выпуска ценных бумаг.
Денежные знаки, валюта и денежные средства
Деньги - особый вид объектов гражданских прав
• Деньги - это имущество / имущественное благо (п. 2 ст. 115 ГК).
Функции денег
• Законное платежное средство, обязательное к приему по нарицательной стоимости на всей территории Республики Казахстан (п. 2 ст. 127 ГК и ст. 1 Закона о валютном регулировании).
• Мера / стандарт стоимости и единица измерения стоимости товара.
• Средство накопления.
• Наиболее распространенные проявления функций денег в гражданском обороте:
• определение стоимости произведенного товара;
• оплата за товары, работы, услуги согласно цене сделки (ст. 25 Закона о платежах и платежных системах, нормы ГК);
• оценка / определение размера имущественного ущерба, подлежащего возмещению (п. 4 ст. 9 ГК);
• оценка / определение размера неполученного дохода / упущенной выгоды (п. 4 ст. 9 ГК);
• оценка / определение размера морального вреда (ст. 352 ГК).
• использование денег как предметов гражданско-правовых сделок (дарение, завещание и др.) и объектов гражданских прав (наследование, гражданско-правовая защита и др.).
Особенности правового режима денег
• Деньги не имеют естественных свойств, а выполняют социально-экономическую функцию.
Деньги - форма обязательств Национального Банка
Деньги в Казахстане есть объективированная форма безусловных обязательств Национального Банка Республики Казахстан («НБ РК») - обеспечить свободное использование денег в национальной валюте (тенге) в качестве платежного средства и адекватного стандарта / меры стоимости товаров, работ, услуг:
Приобретение денег у Национального Банка Республики Казахстан
Деньги как вещи
Деньги как обязательство государства:
содержание обязательства и вопросы ответственности государства
по национальной валюте
Деньги - обязательство государства
Деньги - обязательство государства: выводы
• Деньгами в Республике Казахстан следует признать те безусловные обязательства Национального Банка Казахстана, которые выражаются в денежных знаках (банкнотах и монетах) и остатках на корреспондентских счетах коммерческих банков в Национальном Банке, и банковских счетах граждан и организаций в коммерческих банках, которые (и денежные знаки, и остатки на счетах) деноминированы в казахстанской национальной валюте (тенге).
• С позиций гражданского права эти безусловные обязательства Национального Банка целесообразно определить в качестве свободно обращающихся (передаваемых) имущественных прав их обладателя за счет их номинальной стоимости приобрести любые товары у любого их торговца на территории Республики Казахстан и требовать от такого торговца безусловного принятия таких обязательств по их номинальной (нарицательной) стоимости, адекватной стоимости приобретаемых товаров, либо требовать от Национального Банка Казахстана (как обязанного по данным обязательствам субъекта) принудить указанного торговца установить обоснованную цену за товар и (или) принять вышеназванные обязательства на данных условиях в оплату данного товара.
• Выпустив деньги в обращение, т.е. когда деньги поступают в собственность участников имущественного оборота, государство принимает на себя обязанность определенного поведения (государственной политики), обеспечивающего эффективное функционирование денежной системы.
Деньги - обязательство государства: принуждение
Основание ответственности государства по деньгам
• Деньги в качестве имущества представляют собой имеющее наивысшую степень ликвидности (если говорить языком экономистов) и максимально возможную степень оборотоспособности (применяя терминологию гражданско-правовой теории) безусловное обязательство государства, используемое независимыми и равноправными участниками гражданского оборота для осуществления платежей, производства расчетов, а также в качестве предмета ряда гражданско-правовых сделок. Причем содержание этого обязательства предполагает неразрывную связь государственных гарантий политического и имущественного характера, нарушение которой (этой связи) приведет к отказу участников оборота от использования этих обязательств в качестве денег.
• Всякое действие, акт или событие, направленное на снижение их оборотоспособности денег или признание ее утраченной, должно рассматриваться как направленное на лишение имущества.
• Ответственным за обеспечение сохранности стоимости денег в данном случае может быть только государство, отвечающее за поддержание платежеспособности и ликвидности выпущенных им денег.
Возможности защиты имущественных интересов при
снижении оборотоспособности или покупательской силы денег
Следует учитывать, что современное общество не может существовать без государства. Следовательно, в вышеназванных обстоятельствах граждане должны принять от своего государства предлагаемые им компенсационные мероприятия по восстановлению покупательной силы национальной валюты. Однако это не препятствует тому, чтобы граждане требовали достаточной эффективности и адекватности таких мероприятий.
Условия наступления ответственности государства по деньгам
• Если закон именует деньги обязательством государства, то надлежащее исполнение этого обязательства также должно быть обеспечено законом.
• Обоснованным является существование возможности правовой защиты частных имущественных интересов посредством привлечения государства в лице центрального банка к ответственности за потери населения в результате высокой и (или) неконтролируемой инфляции, за резкое обесценение денег в результате монетарной политики.
• При этом следует иметь в виду, что, как указывается исследователями, «судебное рассмотрение в этом случае может ограничиться только вопросом, использовал ли центральный банк при принятии решения правильные исходные данные и допустимые с научной точки зрения методы, ибо всякое действие центрального банка имеет свои пределы в рамках конституции и особенно основных прав человека... Судебное разбирательство по мерам политики центрального банка, и тем самым доказательство нарушения законодательства, становится тем труднее для обратившейся в суд стороны, чем больше речь идет о денежной и валютной политике... Поэтому нарушение основных прав или превышение полномочий по закону о центральном банке будет констатировано только в особых ситуациях явно ошибочного поведения».
Понятия безналичных денег и банковского счета.
Виды банковских счетов
Понятие безналичных денег
• Безналичные деньги - это деньги.
• Безналичные деньги - это не денежные знаки.
• Безналичные деньги - это безусловные обязательства Национального Банка, не имеющие форму денежных знаков.
• Форма безналичных денег - запись (содержание банковского счета) относительно совокупной нарицательной стоимости денег в соответствующей денежной единице, принадлежащих владельцу банковского счета.
• Не каждый банковский счет есть форма существования денег. Сберегательный счет есть форма денежного обязательства из договора банковского вклада.
Открытие и использование банковского счета
Деньги на банковском счете - это деньги
Деньги на банковском счете - это не требование к банку. Это - деньги, т.е. безусловные обязательства Национального Банка и сумма денежного обязательства банка перед клиентом.
Банковский счет - это не деньги
• С объективной точки зрения банковский счет представляет собой определенную совокупность данных, собранную и зафиксированную в соответствии с установленным законодательством порядком.
• Банковский счет - это своеобразная учетная (электронная) книга, которая ведется банком, и в которой осуществляются записи о суммах, которые банк обязан выплатить своему клиенту или перевести на основании и в соответствии с его инструкциями третьим лицам.
• Банковский счет - это не деньги.
Банковский счет: движение денег
Банковский счет - это форма денег
• Банковский счет - объективная форма существования имущественных прав.
• Банковский счет - форма существования денег клиента банка или денежного обязательства банка перед депозитором.
Эмиссия денег и основные направления валютного регулирования
Эмиссия денег
Эмиссия денег государством - создание и введение в обращение особого рода объектов гражданских прав:
• создание и введение в обращение объектов гражданских прав, а также,
• политическая и законодательная гарантия эффективности денежного обращения, регулирование денежного обращения и сохранности стоимости имущества граждан (контроль инфляции) обеспечение стабильности цен в стране.
Виды монет и выполняемые ими функции денег
Выпуск денежных знаков
«Вторичные» деньги
• «Вторичные деньги»: банки второго уровня не создают безналичных денег.
• Однако первоначальный и последующие выпуски денежных знаков, их размещение на депозитах в банках второго уровня позволяют банкам выдавать безналичные деньги своим клиентам в течение срока обязательств по возврату таких ранее размещенных наличных денег, замещая выданные безналичные деньги правами требования их возврата. За счет этого объем денежной массы в обращении (в национальной и иностранной наличные + безналичные деньги на корреспондентских счетах банков и банковских счетах их клиентов) соответственно увеличивается.
Деньги и иностранная валюта
Деньги как объекты правоотношений по договорам банковского обслуживания.
Защита прав на деньги
Деньги как предмет договора банковского обслуживания
Договор банковского обслуживания: банкклиент (физическое или юридическое лицо).
Деньги как предмет договора банковского обслуживания (продолжение)
Возмещение утраченных денег
Утрата прав на деньги или на выплату денег, размещенных в Банках, если деньги - это обязательство государства:
Защита прав на деньги как объекты гражданских прав
• Неисполнение банками по договорам банковского обслуживания: меры защиты согласно ст.ст. 9 и 10 ГК.
• Признание прав собственности на наличные деньги (ст. 259 ГК).
• Право истребовать имущество из чужого незаконного владения (ст. 260 ГК) и ограничение виндикации денег (ст. 262 ГК).
• Право требовать устранение нарушений прав на деньги, не соединенные с лишением владения (ст. 264 ГК).
• Ответственность за неправомерное пользование чужими деньгами (ст. 353 ГК) и неосновательное обогащение (ст. 953 ГК).
• Административная ответственность за отказ в приеме денежных знаков в национальной валюте (в соответствии с Кодексом об административных правонарушениях).
Гражданско-правовые сделки с ценными бумагами и деньгами
Сделки с ценными бумагами
• Купля-продажа (передача ценных бумаг в обмен на уплату цены деньгами): ценные бумаги и бездокументарные ценные бумаги; в сделках между резидентами только за KZT.
• Мена (обмен ценных бумаг и бездокументарных ценных бумаг на иное имущество, кроме денег; на организованных рынках ценных бумаг - мена только на ценные бумаги других видов или иные финансовые инструменты).
• Завещание (согласно правилам ГК о наследовании).
• Хранение ценных бумаг (особенности сейфового хранения и специфика распределения рисков в правоотношениях по ценным бумагам).
• Доверительное управление:
• #N#\1#N# ценными бумагами (акция);
• (+) портфелем ценных бумаг в целях сохранения и увеличения стоимости портфеля, а не конкретно ценных бумаг.
• Залог ценных бумаг:
• заклад ценных бумаг (п. 2 ст. 302) (акция) (с учетом особенностей распоряжения риска по ценным бумагам);
• специфика залога бездокументарных ценных бумаг (с участием финансового посредника и осуществлением операций по лицевым счетам ценных бумаг).
Сделки с деньгами
• Завещание (согласно правилам ГК о наследовании): как наличные, так и безналичные деньги.
• Доверительное управление при наследовании (строго обеспечение сохранности денег и использование только для уплаты по обязательствам, включенным в наследственную массу).
• Доверительное управление по договору: портфельное управление или условная замены субъекта с фактическими полномочиями владения распоряжения (например, в сфере государственной службы).
• Займы: в зависимости от субъектов правоотношения:
• коммерческие займы (ст. 715 ГК);
• банковский заем (ст.ст. 727 - 728 ГК);
• государственный заем (ст. 726 ГК);
• передача денег в долг между гражданами;
• при осуществлении инвестиций в долговой капитал хозяйственного общества (долговые ценные бумаги);
• Займы: в зависимости от формы:
• по договору;
• по долговым ценным бумагам, в том числе эмиссионным.
Сделки с деньгами с участием банков
• Договор эскроу-счета (выплата / возврат с эскроу-счета - по наступлении оговоренных условий):
• Хранение денег: сейфовое хранение наличных денег, ограничение виндикации.
• Залог денег:
• #N#\1#N# наличные (ограничение виндикации; обязанность реализации предмета залога)
• (+) безналичные деньги (нормы о залоге применяются по аналогии и с ограничениями по обращению взыскания; обязательно участие банка в договоре).
• Договоры гарантии и поручительства (в том числе с участием банков):
• Договоры банковского обслуживания (см. тема 14).
Криптовалюты
Соотношение терминов и понятий
Сопоставление денежного обращения и рынка криптовалют
• Существование и использование традиционных валют обусловливается наличием эмитента-государства, его обеспечительных активов и законодательной гарантией соответствующих безусловных обязательств Национального Банка.
• Криптовалюты обращаются в частных системах, которые никак не регулируются. Данный факт не оставляет государство равнодушным, поскольку оно привыкло, что в отношении его платежных агентов законодательно закреплен валютный контроль, применяются меры противодействия финансированию терроризма и отмыванию денег, блокировка счета, инкассовые распоряжения, то с криптовалютами такой возможности нет.
• Существующие способы защиты прав на деньги не распространяются на криптовалюту.
• Существование и хождение криптовалют обусловлено не функцией государства по созданию общего мерила для товаров, работ и услуг, и обеспечения, а энтузиазмом ее добытчиков и появлением профессиональных инвесторов на соответствующем рынке.
• Привлекательный рост и неожиданное падение курса криптовалют обусловлены факторами, которые не понимают эксперты-экономисты.
Ситуация с использованием и регулированием криптовалют в Казахстане
• Национальный Банк РК разослал в банки второго уровня письмо, гласящее, что операции с криптовалютами запрещены; счета, перечисление, переводы организациям не приветствуются и в принципе запрещены. Иными словами это рекомендация Национального Банка, а не запрет на уровне нормативного правового акта.
• Международный финансовый центр «Астана» (МФЦА) опубликовал документ «Поправки, предлагаемые к нормативно-правовым актам МФЦА по вопросам регулирования виртуальных валют и расширенных режимов частного размещения», рассматривающий регулирование криптовалют в рамках юрисдикции МФЦА. В свете того, что на площадке МФЦА действует английское право, криптовалюты могут быть полностью узаконены, а инвестиции в них - поощряться.
Отличия криптовалют от традиционных валют
Неподконтрольность оборота криптовалют государству
Криптовалюты как средство обогащения
Список рекомендуемой литературы
1. Маркс К. Капитал. В изд. К. Маркс, Ф. Энгельс. Избранные сочинения: О происхождении, сущности и особенностях денег. - М: Издательство политической литературы, 1987. - Т. 7. - 4950 с.
2. Пятьдесят лет немецкой марки: Эмиссионный банк и валюта Германии с 1948 года. Научн. изд. / Коллектив авторов: О денежной политике, режиме национальной валюты и банковской системе. - М.: Изд-во Московского университета, 2003. - 1016 с.
3. Долан Э., Кэмпбелл К., Кэмпбелл Р. Деньги, банковское дело и денежно-кредитная политика. - М.-Л., 1999. - 496 с.
4. Алексеев М.Ю. Рынок ценных бумаг. - М: Финансы и статистика, 1992. - 348 с.
5. Миркин Я. Ценные бумаги и фондовый рынок. - М: Перспектива, 1995. - 236 с.
6. Агарков М.М. Учение о ценных бумагах. - М: Изд-во БЕК, 1994. - 350 с.
7. Агарков М.М. Ценные бумаги на предъявителя. В сб. Очерки кредитного права. - М., 1926. - 167 с.
8. Басин Ю.Г. Совершенствование законодательств о ценных бумагах. В сб. Гражданское законодательство Республики Казахстан: Статьи, комментарии, практика. - Алматы, 2001. - Вып. 11.
9. Нерсесов Н.О. Ценные бумаги на предъявителя с точки зрения гражданского права. В изд. Представительство и ценные бумаги в гражданском праве. - М: Статут, 2000. - 286 с.
10. Зимелева М. Поклажа в товарных складах. - М: Финансовое издательство НКФ СССР, 1927. - 85 с.
11. Карагусова Г.Д., Сулейменов М.К. Является ли вексель ценной бумагой. - Астана: Столичное обозрение, 1999.
12. Белов В.А. Ценные бумаги: вопросы правовой регламентации. - М., 1993. - 174 с.
13. Ойгензихт В.А. Проблемы риска в гражданском праве. - Душанбе, 1972. - 225 с.
14. Шершеневич Г.Ф. Учебник русского гражданского права. - М: СПАРК, 1995. - 556 с.
15. Шершеневич Г.Ф. Учебник торгового права. - М: СПАРК, 1994. - 335 с.
16. Басин Ю.Г. О необходимости концептуальных изменений в ГК РК. В сб.: Гражданское законодательство Республики Казахстан / Под ред. Диденко А.Г. - Астана: Институт законодательства РК. - 2002. - Вып. 14.
17. Сулейменов М.К., Карагусов Ф.С. О правовой природе бездокументарных ценных бумаг (Разъяснение НИИ частного права КазГЮА) // Информационно-аналитический журнал «Рынок ценных бумаг Казахстана». - 2000. - № 10.
18. Мурзин Д.В. Ценные бумаги - бестелесные вещи. - М.: Статут, 1998. - 171 с.
19. Ткач А.Н. Договор доверительного управления эмиссионными ценными бумагами // Банковское право. - 2002. - Ст. 1. - С. 20-25.
20. Карагусов Ф. Производные финансовые инструменты и производные ценные бумаги // Юридический научно-практический журнал «Мир закона». - 2001. - № 6. - С. 12-15.
21. Карагусов Ф.С. Ценные бумаги и деньги в системе объектов гражданских прав. - Алматы: Жеті Жаргы, 2002. - 432 с.
22. Карагусов Ф.С. О правовом обеспечении развития рынка производных финансовых инструментов с использованием опыта ISDA и некоторых современных правовых конструкций. В сб. Гражданское законодательство: Статьи. Комментарии. Практика / Под ред. проф. Диденко А.Г. - Алматы: Раритет, Институт правовых исследований и анализа, 2009. - Вып. 33. - С. 145-180.
23. Пензин К. Современное состояние и перспективы развития мирового рынка производных инструментов. Стандартные биржевые контракты // Рынок ценных бумаг. - 2000. - № 21 (180). - С. 16-23.
24. Карагусов Ф.С. Негосударственные долговые ценные бумаги в Республике Казахстан. - Алматы: ВШП «Адилет», 2000. - 104 с.
25. Гитман Л., Джонк М. Основы инвестирования. - М: Дело, 1997. - 1008 с.
26. Энджел Л., и Бойд Б. Как покупать ценные бумаги. - Самара: Самарский дом печати, 1993. - 304 с.
27. Рубцов Б. Зарубежные фондовые рынки. - М: ИНФРА-М, 1996. - 296 с.
28. Карагусов Ф.С. Критика юридической концепции номинального держателя на рынке ценных бумаг // Правовая реформа в Казахстане. - 2002. - № 4 (17).
29. Белов В.А. Государственное регулирование рынка ценных бумаг: Учеб. пос. - М: Высшая школа, 2005.-352 с.
30. Джолдасбеков A.M., Иванова А.И. Историческая справка о системе государственного регулирования рынка ценных бумаг Республики Казахстан // Рынок ценных бумаг Казахстана. - 2006. - № 6.
31. International Organization of Securities Commissions: Objectives and Principles of Securities Regulation (Международная организация Комиссий по ценным бумагам: Цели и принципы регулирования рынка ценных бумаг) // www.iosco.org/library/pubdocs/pdf/IOSCOPD154.pdf.
32. Право и собственность / Под. ред. Сулейменова М.К. - Алматы: Жеті Жаргы, 1998. - 286 с.
33. Лунц Л.А. Деньги и денежные обязательства в гражданском праве: Деньги и денежные обязательства в гражданском праве. - М: Статут, 1999. - 240 с.
34. Лунц Л.А. Денежное обязательство в гражданском и коллизионном праве капиталистических стран. - М: Статут, 1948. - 215 с.
35. Белов В.А. Денежные обязательства. - М: Центр ЮрИнфоР, 2001. - 112 с.
36. Белов В.А. Банковское право России: теория, законодательство, практика: юридические очерки. - М: Центр ЮрИнфоР, 2000. - 395 с.
37. Штерн К. Эмиссионный банк в структуре государства. В науч. изд. Пятьдесят лет немецкой марки: Эмиссионный банк и валюта Германии с 1948 года / Коллектив авторов. - М.: Изд-во Московского университета, 2003. - С. 121-181.
38. Нойман М. Стабильность ценности денег: угрозы и проверка на прочность. В науч. изд. Пятьдесят лет немецкой марки: Эмиссионный банк и валюта Германии с 1948 года. Коллектив авторов. - М.: Изд-во Московского университета, 2003. - С. 299-338.
39. Басин Ю.Г. Защита гражданских прав и ответственность за их нарушение. В сб.: Вещные и обязательственные права в законодательстве Республики Казахстан / Под ред. Сулейменова М.К. - Алматы: КазГЮА, 2000.
40. Май С.К. Очерк общей части буржуазного обязательственного права. - М: Внешторгиздат, 1953. - 220 с.
41. Новицкий И.Б., Лунц Л.А. Общее учение об обязательстве. - М: Госюриздат, 1950. - 412 с.
42. Покровский И.А. Основные проблемы гражданского права. - М: Статут, 1998. - 353 с.
43. Витрянский В.В. Договор доверительного управления имуществом. - М: Статут, 2002. - 191 с.
44. Маковская А.А. Залог денег и ценных бумаг. - М.: Статут, 2000. - 287 с.
45. Маковская А. Залог денежных средств // Право и экономика. - 1998. - № 2.
46. Худяков А.И. Основы теории финансового права. - Алматы: Жеті Жаргы, 1995. - 288 с.
47. Банковская система за десять лет независимости Казахстана / Коллектив авторов под рук. Абдулиной Н.К. - Алматы: Национальный Банк Республики Казахстан, 2001. - 180 с.
48. Коммерческое право: Учебник / Под ред. Попондопуло В.Ф., Яковлевой В.Ф. - СПб: Издательство С.-Петербургского университета, 1998. - 518 с.
49. Осипов Е.Б. Правовая природа банковских договоров. - Алматы: Адилет-Пресс, 1997. - 187 с.
50. Сулейменов М.К. Ответственность за нарушение сроков исполнения договорных обязательств. - Алма-Ата: Наука, 1971. - 180 с.
51. Флейшиц Е.А. Обязательства из причинения вреда и из неосновательного обогащения. - М: Госюриздат, 1951. - 239 с.
52. Вещные права в Республике Казахстан / Под ред. Сулейменова М.К. - Алматы: Жеті Жаргы, 1999. - 360 с.
53. Сулейменов М.К. и Осипов Е.Б. Залоговое право. - Алматы: Адилет, 1999. - 232 с.
54. Вестник Высшего Арбитражного Суда Российской Федерации. - 1996. - № 10.
55. Белов В.Н. Финансовые договоры. - М: Финансы и статистика, 1997. - 192 с.
56. Брагинский М.И., Витрянский В.В. Договорное право. Общие положения. - М: Статут, 1998. - 848 с.
57. Брагинский М.И., Витрянский В.В. Договорное право. Книга вторая: Договоры о передаче имущества. - М: Статут, 2000. - 800 с.
58. Договор эскро. В сб. «Гражданское законодательство Республики Казахстан - толкование и комментирование» / Под ред. Диденко А.Г. - Алматы: Правовая инициатива 2030, 1998. - Вып. 6.
59. Что такое криптовалюта простыми словами // https://prostocoin.com/blog/what-is-cryptocurrency.
60. Нацбанк РК уведомил банки: операции с криптовалютами запрещены // https://fbrbes.kz/finances/finance/natsbank_rk_uvedomil_banki_operatsii_s_kriptovalyutami_zapreschenyi.
61. Келимбетов может получить контроль над рынком криптовалют в Казахстане // https://fbrbes.kz/finances/finance/belaya_tsifra_153433004 l/?utm_source=forbes&utm_medium=mlt_articles_tab1.
Список нормативных правовых актов
1. Положение Комитета по Международной Аудиторской Практике «О Международной Аудиторской Практике (ПМАП) 1012 «Аудит Производных Финансовых Инструментов», утвержденное для издания 31.03.2001 года https://online.zakon.kz/Document/?doc_id=30206907 (в ред. 31.03.2001 г.).
2. Международный Стандарт Финансовой Отчетности (МСФО) 39 «Финансовые Инструменты: Признание и Оценка» от 31.12.2015 // https://online.zakon.kz/Document/?doc_id=30165826 (в ред. 31.12.2015 г.).
3. Гражданский кодекс Республики Казахстан (Общая часть), принят Верховным Советом Республики Казахстан 27 декабря 1994 года № 268-XIII // http://adilet.zan.kz/rus/docs/K940001000 (в ред. 13.07.2018 г.).
4. Гражданский кодекс Республики Казахстан (Особенная часть) от 1 июля 1999 года № 409 // http://adilet.zan.kz/rus/docs/K990000409 (в ред. 05.10.2018 г.).
5. Бюджетный кодекс Республики Казахстан от 4 декабря 2008 года 95-IV // http://adilet.zan.kz/rus/docs/K080000095 (в ред. 05.10.2018 г.)
6. Кодекс Республики Казахстан об административных правонарушениях от 5 июля 2014 года № 235-V ЗРК//http://adilet.zan.kz/rus/docs/K1400000235 (в ред. 05.10.2018 г.).
7. Конституционный закон Республики Казахстан от 26 декабря 1995 года № 2733 «О Президенте Республики Казахстан» // http://adilet.zan.kz/rus/docs/Z950002733 (в ред. 22.12.2017 г.).
8. Закон Республики Казахстан от 30 марта 1995 года № 2155 «О Национальном Банке Республики Казахстан» //http://adilet.zan.kz/rus/docs/Z950002155 (в ред. 02.07.2018 г.).
9. Закон Республики Казахстан от 31 августа 1995 года № 2444 «О банках и банковской деятельности в Республике Казахстан» //http://adilet.zan.kz/rus/docs/Z950002444 (в ред. 04.07.2018 г.).
10. Закон Республики Казахстан от 23 декабря 1995 года «Об ипотеке недвижимого имущества» // http://adilet.zan.kz/rus/docs/U950002723 (в ред. 13.07.2018 г.).
11. Закон Республики Казахстан от 28 апреля 1997 года № 97-1 «О вексельном обращении в Республике Казахстан» http://adilet.zan.kz/rus/docs/Z970000097 (в ред. 02.07.2018 г.).
12. Закон Республики Казахстан от 19 января 2001 года № 143 «О зерне» http://adilet.zan.kz/rus/docs/Z010000143 (в ред. 05.10.2018 г.).
13. Закон Республики Казахстан от 17 января 2002 года № 284 «О торговом мореплавании» // http://adilet.zan.kz/rus/docs/Z020000284 (в ред. 05.10.2018 г.).
14. Закон Республики Казахстан от 13 мая 2003 года № 415 «Об акционерных обществах» // http://adilet.zan.kz/rus/docs/Z030000415 (в ред. 13.07.2018 г.).
15. Закон Республики Казахстан от 2 июля 2003 года № 416 «О рынке ценных бумаг» // http://adilet.zan.kz/rus/docs/Z030000461 (в ред. 05.10.2018 г.).
16. Закон Республики Казахстан от 4 июля 2003 года № 474 «О государственном регулировании и надзоре финансового рынка и финансовых организаций» http://adilet.zan.kz/rus/docs/Z030000474 (в ред. 02.07.2018 г.).
17. Закон Республики Казахстан от 26 июля 2016 года № 11-VI ЗРК «О платежах и платежных системах» //http://adilet.zan.kz/rus/docs/Z1600000011 (в ред. 04.07.2018 г.).
18. Закон Республики Казахстан от 2 июля 2018 года № 167-VI ЗРК «О валютном регулировании и валютном контроле» //http://adilet.zan.kz/rus/docs/Z1800000167 (в ред. 02.07.2018 г.).
19. Постановление Правительства Республики Казахстан от 3 апреля 2009 года № 466 «Об утверждении Правил выпуска, размещения, обращения, обслуживания и погашения государственных казначейских обязательств Республики Казахстан» // http://adilet.zan.kz/rus/docs/P090000466 (в ред. 01.01.2019 г.).
20. Постановление Правления Национального Банка Республики Казахстан от 28 апреля 2012 года № 154 Правила осуществления валютных операций в Республике Казахстан // http://adilet.zan.kz/rus/docs/V1200007701 (в ред. 22.12.2017 г.).
21. Постановление Правления Национального Банка Республики Казахстан от 22 октября 2014 года № 210 «Об утверждении Правил регистрации сделок с эмиссионными ценными бумагами, переданными в номинальное держание, заключенных на организованном или неорганизованном рынке, в системе номинального держания (системе учета центрального депозитария), предоставления выписки с лицевого счета держателя ценных бумаг в системе учета номинального держания и (или) в системе учета центрального депозитария и предоставления номинальным держателем информации о клиентах, ценные бумаги которых находятся в его номинальном держании, по требованию регистратора, центрального депозитария и эмитента» // http://adilet.zan.kz/rus/docs/V14Y0009876 (в ред. 27.08.2018 г.).
22. Постановление Национального Банка Республики Казахстан от 31 августа 2016 года № 207 «Об утверждении Правил открытия, ведения и закрытия банковских счетов клиентов в банках Республики Казахстан» //http://adilet.zan.kz/rus/docs/V1600014422 (в ред. 01.01.2019 г.).
23. Кодекс Республики Казахстан об административных правонарушениях от 30 января 2001 года № 155 // http://adilet.zan.kz/rus/docs/K010000155 (Утратил силу Кодексом Республики Казахстан от 5 июля 2014 года № 235).
24. Бюджетный кодекс Республики Казахстан от 24 апреля 2004 года № 548 // http://adilet.zan.kz/rus/docs/K040000548 (Утратил силу Кодексом Республики Казахстан от 4 декабря 2008 года № 95-IV).
25. Закон Республики Казахстан от 29 июня 1998 года № 237-I «О платежах и переводах денег» // http://adilet.zan.kz/rus/docs/Z980000237 (Утратил силу Законом Республики Казахстан от 26 июля 2016 года № 11-VI).
26. Закон Республики Казахстан от 13 июня 2005 года № 57 «О валютном регулировании и валютном контроле» // http://adilet.zan.kz/rus/docs/Z050000057 (Утратил силу Законом РК от 02.07.2018 г. № 167-VI (вводится в действие с 01.07.2019).
27. Указ Президента Республики Казахстан от 31 декабря 2003 года № 1270 «О дальнейшем совершенствовании системы государственного управления Республики Казахстан: Положение об Агентстве Республики Казахстан по регулированию и надзору финансового рынка и финансовых организаций» // http://adilet.zan.kz/rus/docs/U030001270 (Утратил силу Указом Президента Республики Казахстан от 12 августа 2011 года № 139).
28. Указ Президента Республики Казахстан от 1 февраля 2010 года № 923 «О Концепции развития финансового сектора Республики Казахстан в посткризисный период» // http://adilet.zan.kz/rus/docs/U100000923 (Утратил силу Указом Президента Республики Казахстан от 8 сентября 2014 года № 905).
29. Постановление Национального Банка Республики Казахстан от 2 июня 2000 года № 266 «Об утверждении Правил открытия, ведения и закрытия банковских счетов клиентов в банках Республики Казахстан» // http://adilet.zan.kz/rus/docs/V000001199 (Утратило силу постановлением Правления Национального Банка Республики Казахстан от 31 августа 2016 года № 207).
30. Постановление Национального Банка Республики Казахстан от 29 февраля 2016 года № 76 «Об утверждении Правил государственной регистрации выпуска объявленных акций, рассмотрения отчетов об итогах размещения акций, а также аннулирования выпуска объявленных акций, Правил составления и оформления проспекта выпуска объявленных акций, структуры проспекта выпуска объявленных акций, Требований к отчету об итогах размещения акций» // http://adilet.zan.kz/rus/docs/V1600013599 (Утратило силу постановлением Правления Национального Банка Республики Казахстан от 29 октября 2018 года № 247).
31. Постановление Правления Национального Банка Республики Казахстан от 29 апреля 2016 года № 115 «Об утверждении Правил государственной регистрации выпуска негосударственных облигаций (облигационной программы), рассмотрения отчетов об итогах размещения и погашения негосударственных облигаций, а также аннулирования выпуска облигаций, Правил составления и оформления проспекта выпуска негосударственных облигаций (проспекта облигационной программы, проспекта выпуска облигаций в пределах облигационной программы), структуры проспекта выпуска негосударственных облигаций (проспекта облигационной программы, проспекта выпуска облигаций в пределах облигационной программы), Требований к составлению и оформлению отчета об итогах размещения негосударственных облигаций и отчета об итогах погашения негосударственных облигаций» // http://adilet.zan.kz/rus/docs/V1600013789 (Утратило силу постановлением Правления Национального Банка Республики Казахстан от 29 октября 2018 года № 248 (вводится в действие с 01.01.2019).
32. Постановление Правления Агентства Республики Казахстан по регулированию и надзору финансовых рынков и финансовых организаций от 30 июля 2005 года № 268 «Об утверждении Правил государственной регистрации выпуска объявленных акций, утверждения отчета об итогах размещения акций и аннулирования выпуска акций» // http://adilet.zan.kz/rus/docs/V050003832 (Утратило силу постановлением Правления Национального Банка Республики Казахстан от 29 февраля 2016 года № 76). Постановление Правления Агентства Республики Казахстан по регулированию и надзору финансовых рынков и финансовых организаций от 30 июля 2005 года № 269 «Об утверждении Правил государственной регистрации выпуска негосударственных облигаций и рассмотрения отчетов об итогах размещения и погашения облигаций, аннулирования выпуска облигаций» // http://adilet.zan.kz/rus/docs/V050003822 (Утратило силу постановлением Правления Национального Банка Республики Казахстан от 29 апреля 2016 года № 115).