Неучет вышеприведенных слабых сторон может привести к реализации в дальнейшем выявленных потенциальных угроз для привлечения инвестиций. В тоже время эффективное использование указанных сильных сторон может привести к реализации имеющихся возможностей.
В целом Правительство Казахстана последовательно реализует реформы по устранению административных и законодательных барьеров, препятствующих развитию инвестиционных процессов и тем самым ухудшающих инвестиционный климат в стране. Это подтверждают и опросы инвесторов, которые указывают, что в данной сфере за последние годы отмечается прогресс. Однако ряд проблем сохраняется до сих пор.
2.5. Основные проблемы и тенденции
К основным проблемам, сдерживающим привлечение инвестиций в экономику страны, можно отнести:
1. Государственное регулирование и управление:
вмешательство государства в экономику (ценообразование, монополизация, высокая доля присутствия квазигосударственного сектора, требования о казахстанском содержании;
низкое доверие инвесторов к судебной системе и правоохранительным органам, в том числе слабая защита ими частного капитала (высокий риск конфискации);
недостаточно развитая конкуренция, включая административные барьеры для бизнеса, ограничивающие доступ на конкурентные рынки для широкого круга предпринимателей;
недостаточная эффективность государственных инвестиций (нарушения в объеме 224,2 млрд тенге по итогам 5 государственных программ (2020 г.), из них финансовые нарушения - 9,9 млрд тенге, неэффективное планирование и использование бюджетных средств - 214,3 млрд тенге);
недостаточно эффективное межведомственное взаимодействие между различными госорганами и институтами развития;
чрезмерная бюрократия (затягивание сроков выделения средств, получения документов в различных инстанциях на местном уровне);
отсутствие политики по защите и продвижению внешних инвестиций, в том числе направленных на достижение целей ESG повестки;
недостаточно развитая система информационной и коммуникационной поддержки инвесторов.
2. Проблемы факторов производства:
недостаточно развитая инженерная инфраструктура и отсутствие готовых промышленных помещений;
недостаток доступных земельных ресурсов (зачастую лучшие земельные участки уже выкуплены);
нехватка доступных финансовых ресурсов для развития инвестиционного потенциала и их слабое разнообразие;
устаревание основных фондов (увеличение изношенности основных фондов - с 34,2 % до 42,8 % (2016-2020 гг.);
нехватка квалифицированной рабочей силы;
низкая критическая масса индустриальных предпринимателей в обрабатывающей промышленности;
отсутствие цифровой платформы, способствующей объединению промышленности и связанных с ней структур (обучение, логистика, сбыт, стандарты и т.д.).
3. Правовое регулирование:
несовершенство инвестиционного законодательства (неоднозначные трактовки норм, частое внесение изменений и дополнений);
низкое вовлечение инвесторов в процесс разработки и обсуждения законопроектов и иных документов регулирования.
4. Структурные проблемы:
недиверсифицированная структура инвестиций в основной капитал и ПИИ в разрезе отраслей и регионов;
небольшая емкость внутреннего потребительского рынка (согласно данным Всемирного банка, данный фактор входит в топ 6 из 15 факторов, на которые инвесторы обращают внимание. Исследованиями подтверждается наличие корреляции между количеством реализуемых проектов ПИИ и численностью населения. Казахстан с его огромной территорией обладает численностью лишь 19,1 млн человек.
барьеры тарифного и нетарифного регулирования стран-партнеров;
валютные риски для инвесторов;
отсутствие страновых стандартов ESG, включая систему углеродного регулирования.
3. Обзор международного опыта
Анализ мирового опыта привлечения ПИИ показывает, что набор стимулов в разных странах различается.
К примеру, во Франции, которая уже более 15 лет сохраняет первенство в Европе по размещению на своей территории иностранных промышленных проектов. Иностранные инвесторы отдают предпочтение Франции для реализации своих проектов. Франция обладает целым рядом преимуществ, обеспечивающих ее престиж: дружественная, восприимчивая к иностранцам бизнес-среда, доступ к европейскому рынку, высококачественная инфраструктура транспорта и связи, квалифицированная и производительная рабочая сила, стабильная экономика без резких скачков инфляции и колебаний, налоговые и другие стимулы для инвесторов, качественные банковские и сопутствующие услуги.
В Республике Корея последовательно осуществляются меры по улучшению предпринимательского климата. Среди них - строительство дорог и инфраструктуры, создание зон свободной торговли, свободных экономических зон, зон иностранного инвестирования, зон беспошлинной торговли, индустриальных комплексов. Кроме того, в Корее создана мощная правовая база, направленная на поддержку и стимулирование иностранных инвестиций. Однако при этом также существует достаточно жесткий механизм отбора иностранных инвестиций для предотвращения утечки ключевых национальных технологий.
Активное участие в международном движении капитала принимает Австрия. Ее стратегической задачей продолжает оставаться повышение привлекательности Австрии и ее столицы Вены как одного из международных центров экономической, финансовой и предпринимательской активности для вложений австрийских и иностранных капиталов. Австрия становится наиболее удобной для бизнеса страной в континентальной Европе. Она располагает не только необходимой производственной инфраструктурой и квалифицированными кадрами, но также наиболее низкой арендной платой и наивысшим уровнем качества жизни. Основной принцип государственной политики Австрии в области инвестиций - предоставление предприятиям свободы выбора направлений инвестирования и источников их финансирования. Иностранным инвестициям на условиях взаимности в Австрии предоставляется национальный режим с расширенными требованиями к предварительному одобрению ПИИ (Закон Республики Казахстан «О контроле за инвестициями»). Государственное стимулирование инвестиционной деятельности осуществляется не только путем прямого бюджетного финансирования, но и через систему специальных фондов, а также в рамках федеральных и региональных программ.
В США принят и реализуется Закон «Оптимизация инвестиций в целях развития», который должен дополнить цели содействия развитию и способствовать реализации внешнеполитических интересов США. Данный Закон позволяет применять более надёжные и гибкие инвестиционные инструменты, предоставлять техническую помощь и усиливать надзор за проектами развития. В соответствии с Законом функционирует Международная финансовая корпорация развития (International Development Finance Corporation), деятельность которой направлена на увеличение объёма денежных средств, доступных для вложений бизнеса США в страны с низким и средним уровнем дохода.
Штатам и местным органам власти предоставлена исключительная самостоятельность в экономическом развитии «своей» территории, поддержании местного бизнеса, а также экспорта, привлечении иностранного капитала и соответственно контроле за иностранным инвестором, предоставлении фискальных мер стимулирования.
Также примечателен опыт по привлечению инвестиций в соседних Китае и Узбекистане, где наблюдается активизация работы в данном направлении и реализуются следующие меры.
Китай:
открытие страны для иностранных инвестиций за счет сокращения «черного списка» в некоторых областях и ослабления регулятивного бремени на вход предприятий с иностранным финансированием («14-й пятилетний (2021- 2025 гг.) план использования иностранного капитала»);
меры по ограничению и продвижению инвестиций: устанавливаются сектора с ограничениями для иностранных инвесторов, оптимизируется процесс регистрации предприятий с иностранным капиталом (новый Закон «Об иностранных инвестициях и подзаконные акты о его применении»);
новый механизм рассмотрения жалоб организаций с иностранными инвестициями (расширен список жалоб);
освобождение от пошлины для иностранных инвестиций в стимулируемые отрасли;
отмена специальных административных мер для доступа иностранных инвестиций в порт свободной торговли Хайнань.
Узбекистан:
новый Закон «Об инвестициях и инвестиционной деятельности» и новые льготы для инвесторов:
специальные положения инвестиционных соглашений, касающиеся борьбы с коррупцией и антимонопольного законодательства;
дополнительные льготы при инвестировании в приоритетные отрасли, предоставляемые в индивидуальном порядке;
инвестиционные субсидии, связанные с финансированием строительства внешних инженерных сетей и сетей связи;
создание единого окна Министерства инвестиций и внешней торговли;
новый Закон «О специальных экономических зонах»;
сокращение числа разрешительных документов и лицензий;
создание Госкомиссии по развитию экспорта и инвестиций;
упрощение валютных операций;
создание новой свободной экономической зоны для сельскохозяйственного производства и экспорта;
регулирование международных коммерческих споров (новый Закон «О международном коммерческом арбитраже»);
снижение налогов на недропользование и освобождение от таможенных пошлин на оборудование, материально-технические ресурсы и специальное оборудование, не производимые в стране.
В свою очередь у Франции Казахстан мог бы позаимствовать открытость рынка для иностранных инвесторов, у Кореи - разборчивость в привлечении потенциальных инвесторов и при отборе иностранных инвестиций, у США - обеспечение высокого уровня притока инвестиций в экономику страны посредством гибкой и в то же время четко согласованной региональной и государственной политики, у Австрии - стимулирование инвестиций, в том числе через систему специальных фондов, у Китая и Узбекистана - эффективную льготную политику по привлечению инвестиций в приоритетные отрасли экономики.
Кроме того, в последнее время в мировую инвестиционную практику все более прочно входит интеграция вопросов ESG. В мировой практике на государственном уровне используются 3 основных способа продвижения ESG-повестки:
1. Принятие ESG-принципов в рамках государственных операций и услуг (в основном по пенсионным фондам).
2. Внедрение политик и правил ESG.
3. Включение факторов ESG в решения по государственным активам и обязательствам.
Европейский центральный банк, а также Федеральная резервная система США ввели климатическое стресс-тестирование для крупных финансовых институтов - оценка подверженности климатическим изменениям. Китай в настоящее время также внедряет риск изменения климата в стресс-тестирование финансовых учреждений и финансовой системы. Австралия находится в процессе завершения работы над руководством по инвестициям в отношении климатических рисков.
ОЭСР и Всемирный банк рекомендуют правительствам стран (а именно надзорным органам) способствовать повышению актуальности и прозрачности отчетности для раскрытия ESG. Кроме того, международные организации обращают внимание на необходимость введения руководящих принципов, позволяющих банкам расширять интеграцию ESG и проводить комплексную проверку при кредитовании.
4. Видение инвестиционного развития
Государственная инвестиционная политика будет направлена на содействие устойчивому развитию экономики страны путем привлечения качественных иностранных и внутренних инвестиций, и как следствие рост экономической активности и доходов населения, в том числе путем создания новых рабочих мест за счет реализации инвестиционных проектов.
Политика привлечения инвестиций будет пересмотрена с учётом требований ESG, глобального энергетического и технологического перехода.
Будет рассмотрена возможность задействования потенциала МФЦА в вопросе привлечения инвестиций, в частности, посредством повышения привлекательности отечественных инвестиционных проектов за счет внедрения и применения к ним принципов ESG.
Акцент будет сделан на привлечение частных инвестиций путем обеспечения благоприятного «режима» инвестиционной деятельности как для иностранных, так и внутренних инвесторов.
Реализация мер государственной поддержки предпринимательства и инвестиций, направленных на появление новых участников рынка или усиление конкуренции между субъектами предпринимательства, будет осуществляться в рамках основных направлений государственной политики по развитию конкуренции.
Главной целью инвестиционной политики является создание благоприятных условий для осуществления деятельности иностранных и внутренних инвесторов и реализации инвестиционных проектов, направленных на обеспечение модернизации, структурных преобразований и устойчивых темпов роста национальной экономики, способствующих обеспечению высокого качества жизни населения страны. Работа в данном направлении будет проводиться с учетом имеющегося сырьевого потенциала, компетенций и экономической эффективности.
Государство будет поэтапно минимизировать вовлечение бюджетных средств в реализацию проектов и сконцентрируется на обеспечении 100% эффективного освоения и реализации государственных инвестиционных проектов и содействии реализации частных инициатив в рамках национальных проектов и проектов ГЧП.
При этом в целях сохранения налогово-бюджетной стабильности государственные инвестиции только в исключительных случаях будут направляться на высокотехнологичные и капиталоемкие проекты, где есть недостаток частного капитала, и они предполагают качественные инвестиции. Такие инвестиции будут носить недискриминационный, горизонтальный характер.
Работа по укреплению благоприятной инвестиционной среды будет направлена на дальнейшее повышение прозрачности инвестиционной политики, развитие и защиту справедливой конкуренции, улучшение мягкой и твердой инфраструктуры для инвесторов, а также укрепление малого и среднего бизнеса.
В целях привлечения дополнительных объемов инвестиций в экономику страны будут приняты меры по развитию альтернативных источников инвестиций, усилению роли банковского сектора в финансировании экономики, трансформации механизмов ГЧП, сокращению теневой экономики.
В рамках реализации инвестиционной политики приоритет будет отдан созданию новых экспортоориентированных и высокотехнологичных производств, встраиванию в региональные и глобальные цепочки создания стоимости и поставок, обеспечению продовольственной безопасности и развитию внутреннего рынка с учетом принятых международных обязательств.
Ключевыми ориентирами для привлечения инвестиций в несырьевой сектор и отхода от сырьевой модели развития станут рост производительности труда, наращивание объемов и повышение сложности экспорта, а также поэтапная локализация производств.
Продолжится работа по привлечению инвестиций в сырьевые сектора экономики в обмен на преференции, к примеру, для недропользователей это могут быть льготы для разведки и освоения новых месторождений.
В горнодобывающей промышленности акцент будет сделан на экологичное развитие новых переделов (нефтехимия, газопереработка, нефтесервисные услуги) и модернизацию действующих производств, обеспечение сырьевой базы для отечественных переработчиков, в геологоразведке - на привлечение частных инвестиций в поиск, разведку и добычу нефти, газа, природного битума, а также твердых полезных ископаемых. В энергетике - это повышение ресурсоэффективности и развитие низкоуглеродных источников энергии, в АПК - на развитие инфраструктуры и обеспечение продовольственной безопасности страны.
Будут приняты меры по таргетированному привлечению стратегических инвесторов и формированию новых экосистем в отраслях экономики.
В секторе услуг Казахстан сосредоточит внимание на привлечении инвестиций в торговлю, транспорт и логистику, здравоохранение, образование, туристскую отрасль, информационно-коммуникационные технологии, космическую отрасль. Акцент в сфере услуг будет сделан на развитие необходимой инфраструктуры, совершенствование инвестиционного климата, поиск и реализацию новых инвестиционных проектов.
Продолжится работа по реализации проектов, направленных на внедрение наилучших доступных технологий по стандартам ОЭСР на действующих производствах, и развитию «зеленых» технологий, развитию альтернативных источников энергии, в том числе «зеленого» водорода.
Стимулирование привлечения инвестиций в «зеленые» проекты будет проводиться с учетом достижения целей устойчивого развития (ЦУР 7 «Недорогая и чистая энергия», ЦУР 8 «Достойная работа и экономический рост», ЦУР 9 «Индустриализация, инновации и инфраструктура»), декарбонизации и на основе продвижения принципов ESG при реализации проектов.
Одними из приоритетных векторов для развития инвестиционного взаимодействия с иностранными инвесторами станут развитие трансграничного инвестиционного сотрудничества (Россия, Узбекистан, Китай) и транзитного потенциала Казахстана.
Настоящая Концепция ориентирована на формирование целостной государственной инвестиционной политики, синхронизированной с другими политиками, влияющими на развитие инвестиционного потенциала страны, в рамках реализации трех основных направлений:
1) дальнейшее развитие инвестиционной экосистемы;
2) содействие росту инвестиционной активности частного сектора;
3) раскрытие инвестиционного потенциала экономики.
В рамках первого направления будут решаться проблемные вопросы, связанные с государственным регулированием и управлением, а также несовершенством правового регулирования инвестиционной деятельности.
Реализация второго направления будет способствовать решению вопросов по активизации привлечения новых инвестиций из частного сектора, в том числе преодолению структурных проблем и повышению эффективности факторов производства.
Третье направление определяет необходимые системные меры по дальнейшему раскрытию инвестиционного потенциала экономики.
Ключевые задачи, основные принципы и подходы к реализации основных направлений Концепции предусмотрены в разделе 5 настоящей Концепции.
5. Основные принципы и подходы развития
Инвестиционная политика в Республике Казахстане сохранит преемственность и будет основываться на соблюдении следующих принципов:
верховенство закона - никто не может быть выше закона, государственные органы, чиновники и инвесторы равны перед законом;
справедливость и равенство - степень государственного стимулирования для всех инвесторов будет зависеть от ценности инвестиций;
ведущая роль частного сектора - активное привлечение частных источников финансирования за счет расширения механизмов и практики привлечения частного капитала, особенно малого и среднего бизнеса;
целенаправленность - концентрация на привлечение качественных инвестиций в развитие действующих и создание новых конкурентоспособных производств товаров и услуг;
сотрудничество и обратная связь - системное и точечное взаимовыгодное взаимодействие с инвесторами путем постоянного диалога;
обоснованность и эффективность - социально-экономическая целесообразность принимаемых решений;
системность и сбалансированность - формирование и реализация инвестиционной политики в соответствии с государственными интересами и учетом специфики регионального и отраслевого развития;
гласность (открытость) - открытый доступ к информации о формировании и реализации государственной инвестиционной политики на всех стадиях ее реализации;
ESG - привлечение инвестиций в сектора, придерживающиеся принципов социального ответственного инвестирования (ответственность перед окружающей средой, социальная ответственность, высокое качество управления);
«Зеленая экономика» - поэтапный переход на «зеленый рост» экономики и промышленности, основанный на привлечении инвестиций в проекты с использованием наиболее экологичных и устойчивых технологий;
мониторинг и оценка - постоянное отслеживание и управление ситуацией в процессе реализации инвестиционной политики, оценка ее эффективности на системной основе, возможность корректировки курса.
В соответствии с Национальным планом развития Республики Казахстан до 2025 года принципиальным изменением к 2025 году станет переход от доминирующей роли государственного сектора к созданию конкурентной среды и эффективному привлечению частных инвестиций в экономику, особенно в высокотехнологичные производства.