АО «КАЗАХСТАНСКАЯ ФОНДОВАЯ БИРЖА»
Утверждена
решением Правления
АО «Казахстанская фондовая биржа»
(протокол заседания
от 24 октября 2019 года № 129)
Введена в действие
01 ноября 2019 года
МЕТОДИКА
определения показателей ликвидности ценных бумаг
г. Алматы
2019
ЛИСТ ПОПРАВОК
1. Изменение № 1:
- утверждено решением Правления АО «Казахстанская фондовая биржа» (протокол заседания от 12 августа 2021 года № 86);
- введено в действие с 18 августа 2021 года.
2. Дополнение № 2:
- утверждено решением Правления АО «Казахстанская фондовая биржа» (протокол заседания от 12 июня 2023 года № 55);
- введено в действие с 30 июня 2023 года.
Настоящая Методика определяет порядок расчета показателей ликвидности ценных бумаг, допущенных к обращению в торговой системе АО «Казахстанская фондовая биржа» (далее - Биржа), а также порядок формирования списков ценных бумаг в зависимости от уровня их ликвидности.
Глава 1. ОБЩИЕ ПОЛОЖЕНИЯ
1. В настоящей Методике используются понятия, определенные другими внутренними документами Биржи.
2. Уровень ликвидности ценных бумаг какого-либо наименования характеризуется значением показателя ликвидности Li, рассчитанным для ценных бумаг данного наименования в соответствии с главой 2 настоящей Методики.
3. При расчете показателя ликвидности ценных бумаг какого-либо наименования:
1) не учитываются сделки, относящиеся к операциям репо;
2) не учитываются сделки, заключенные в рамках специализированных торгов;
3) учитываются только исполненные сделки, заключенные методами открытых торгов.
4. Для обеспечения репрезентативности показателей ликвидности и их соответствия объективному уровню оборачиваемости ценных бумаг на биржевом рынке Комитет по индексам и индикаторам (далее – Комитет) вправе исключить из расчета показателя ликвидности сделки, которые, по его мнению, носят явно нерыночный характер (например, сделки, при заключении которых были допущены технические ошибки, сделки, цены которых явно диссонируют с рыночным состоянием и/или рыночной динамикой цен соответствующих ценных бумаг) (данный пункт изменен решением Правления Биржи от 12 августа 2021 года).
5. В случае заключения сделок с ценными бумагами, по которым осуществляется расчет показателя (Li), в иностранной валюте, объем сделки для расчета названных показателей выражается в тенге с использованием официального курса Национального Банка Республики Казахстан, установленного для данной иностранной валюты на дату заключения сделки с такими ценными бумагами.
Глава 2. РАСЧЕТ ЗНАЧЕНИЙ ПОКАЗАТЕЛЯ ЛИКВИДНОСТИ
6. Показатель ликвидности ценных бумаг какого-либо наименования за какой-либо период времени (далее - анализируемый период) рассчитывается по формуле:
Li = Vi + Qi + Pi + Di, где:
Vi - показатель объема сделок с ценными бумагами і-го наименования;
Qi - показатель количества сделок с ценными бумагами і-го наименования;
