Утвержден
постановлением Правления
Национального Банка
Республики Казахстан
от 19 марта 2025 года № 13
Отчет о результатах доверительного управления
Национальным фондом Республики Казахстан за 2024 год
1. Структура активов Фонда
2. Основные экономические показатели
3. Доходность Фонда в 2024 году
4. Управление активами Фонда
5. Программа «Нацфонд - детям»
6. Деятельность Фонда
Приложение 1. Информация об изменениях в чистых активах Национального фонда Республики Казахстан за период, закончившийся 31 декабря 2024 года*
1. Структура активов Фонда1
Суммарная рыночная стоимость Национального фонда Республики Казахстан (далее - Фонд) на 31 декабря 2024 года составила 66 212 389 3762 долларов США, в том числе: валютного портфеля - 58 839 049 756 долларов США (88,86%), тенгового портфеля ценных бумаг казахстанских эмитентов - 6 972 962 686 долларов США (10,53%), остатка на тенговом счете - эквивалент 400 376 9343 долларов США (0,61%).
Таблица 1. Основные показатели по итогам 2024 года
| Портфель | В млрд долл. США4 |
| Активы валютной части Нацфонда на начало 2024 года | 60,02 |
| Валютные поступления | (+)6,12 |
| Продажи для выделения трансфертов в РБ, покупки облигаций/акций КГС | (-)11,16 |
| Инвестиционный доход (убыток) | (+)4,56 |
| Выплаты по программе «НФ-детям» | (-)0,03 |
| Обязательства по программе «НФ-детям» | (-)0,66 |
| Активы валютной части Нацфонда на конец 2024 года | 58,84 |
График 1. Динамика валютных активов, в млрд долларах США за последние 10 лет
_______________
1 Округлено до целых значений
2 Без учета кредиторской задолженности за оказанные Фонду услуги в тенге, дебиторской задолженности в тенге и резервов под ожидаемые кредитные убытки
3 По официальному курсу НБРК на 01.01.2025 г. 1 USD = 525.11 KZT
4 Округлено до двух знаков запятой
График 2. Структура распределения валютных активов Фонда
Рыночные стоимости стабилизационного и сберегательного портфелей в составе валютного портфеля Фонда составили - 3 449 973 438 долларов США (5,80%) и 56 053 955 583 долларов США (94,20%), соответственно. Все расчеты произведены на основе данных глобального кастодиана.
Таблица 2. Динамика распределения активов стабилизационного портфеля
| Классы активов | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 |
| Деньги и инструменты денежного рынка | 95,38% | 97,60% | 85,88% | 94,10% |
| Ценные бумаги с фиксированным доходом | 4,62% | 2,40% | 14,12% | 5,90% |
| Всего стабилизационный портфель | 100,00% | 100,00% | 100,00% | 100,00% |
Поскольку реализация стабилизационной функции предполагает обеспечение гарантированного трансферта из Фонда в республиканский бюджет, активы стабилизационного портфеля преимущественно инвестированы в высоколиквидные финансовые инструменты денежного рынка и управляются против эталонного портфеля US Treasury Bill Index.
Таблица 3. Динамика распределения активов сберегательного портфеля
| Классы активов | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 |
| Акции | 31,96% | 30,00% | 33,19% | 36,30% |
